Plug Power lager er risikabelt, men et kort squeeze kan ikke udelukkes
Advertisement
- Plug Power shares have crashed hard in the past few years.
- The company has continued to dilute its existing shareholders.
- It has formed a falling wedge pattern, pointing to a potential short squeeze.
Følg Invezz på Telegram, Twitter og Google Nyheder for de seneste opdateringer >
Aktiekursen på Plug Power (PLUG) har endnu et vanskeligt år, da der stadig er bekymringer om dens industri og balance. Det styrtede ned til $1,7 i mandags, det laveste niveau siden april 2017 og 97 % under det højeste niveau nogensinde. Dets markedsværdi er faldet fra over $42 milliarder i 2021 til $1,4 milliarder, hvilket gør det til et af de dårligst performende energiselskaber.
Advertisement
Er du på udkig efter signaler og advarsler fra professionelle handlere? Tilmeld dig Invezz Signals™ GRATIS. Det tager 2 minutter.
Svært at være disruptor
Copy link to sectionPlug Power er en højprofileret virksomhed, der har til formål at blive en disruptor i energibranchen. Virksomhedens mål er at blive den største spiller i brintindustrien ved at bygge løsninger som brændselscellesystemer, grøn brintproduktion og brintinfrastruktur.
Advertisement
Brint har altid været udråbt som en stor aktør i industrien for ren energi, fordi det ikke har beskidte emissioner. Det kan bruges i store industrier, køretøjer og udstyr som gaffeltrucks.
Plug Powers udfordring er, at det bygger den grønne brintinfrastruktur fra bunden, en meget kompliceret og dyr at udføre. I årenes løb har selskabet annonceret betydelige tab. Data fra SeekingAlpha viser, at dets årlige tab udgjorde over 3,8 milliarder dollars i de sidste regnskabsår.
Dets præstation viser, hvor svært det er at blive en disruptor i enhver branche. Især at disrupte energisektoren er vanskeligere, fordi virksomheden skal skabe grønne brintlokationer. Det er også nødt til at bygge infrastrukturen til at understøtte dens distribution.
Det andet store problem er, at det er meget dyrt at lave grøn brint. Data viser, at konventionel og blå brint koster omkring 2 dollars pr. kilo, mens grøn brint koster mere end det dobbelte.
Mere fortynding i horisonten
Copy link to sectionPlug Power-investorer er vant til øget udvanding, hvor virksomheden skaffer penge ved at sælge nye aktier.
Data viser, at selskabet havde over 228 millioner udestående almindelige aktier. I dag er antallet steget til over 787 millioner i dag. Det betyder, at dets udestående aktier er steget med over 285%.
Når der sker udvanding, har eksisterende aktionærer mindre ejerskab af virksomheden, hvilket reducerer deres stemmestyrke. Det reducerer også deres indtjening pr. aktie.
For eksempel, hvis man antager, at Plug Power opnåede et årligt overskud på 1 milliard dollars i 2017, betyder det, at indtjeningen pr. aktie ville have været 4,46 dollars. I dag, med de udestående aktier på 787 millioner, betyder det, at EPS er $1,27.
Plug Powers investorer har nydt godt af Department of Energy (DoE), som tildelte det med $750 millioner i finansiering. Disse midler har hjulpet virksomheden med at øge sin balance, da omkostningerne forbliver betydeligt forhøjede.
Alligevel har DoE-finansieringen ikke forhindret selskabet i at udvande sine aktionærer. I juli annoncerede selskabet en plan om at sælge yderligere aktier for at finansiere udviklingen.
Virksomheden vil sandsynligvis have brug for flere penge i de næste par år. Det endte sidste kvartal med 62,35 millioner dollars i kontanter og likvider, et fald fra over 135 millioner dollars i december kvartalet. Dets begrænsede kontanter steg til over 222 millioner dollars, mens dets samlede omsætningsaktiver udgjorde over 1,6 milliarder dollars
Plug Power har betydelige forpligtelser, herunder langfristet gæld på over 208 millioner USD, finansieringsforpligtelser på 245 millioner USD og leasingforpligtelser på over 295 millioner USD
PLUG indtjening download
Copy link to sectionDe seneste resultater viste, at Plug Powers omsætning kom på $143 millioner, et fald fra $260 millioner i samme periode i 2023. Dens seks måneders omsætning faldt fra $470 millioner til 2023 til over $263 millioner.
Det kraftige fald i omsætningen var bemærkelsesværdigt, fordi virksomheden startede sine brintleverancer fra sine fabrikker i Georgia og Tennessee i 2023. Dets brændstofsalg steg til 29 millioner dollars i sidste kvartal og til 48 millioner dollars i første halvdel af året. Omsætningsfaldet skyldtes et kraftigt fald i salg af udstyr og tilhørende infrastruktur.
Plug Powers kvartalsvise tab steg til over $262 millioner, mens det vægtede gennemsnitlige antal udestående aktier sprang til 736 millioner fra 593 millioner i første halvår af 2023.
Derfor, mens Plug Power aktiekursen er billig, er der en forhøjet risiko for, at det kan være en værdifælde, da mere udvanding forventes at ske.
Plug Power aktiekursanalyse
Copy link to sectionDet ugentlige diagram viser, at PLUG aktiekursen har været i en støt nedadgående trend i de seneste par år. Det er faldet fra et maksimum på $75,45 i 2021 til under $2 i dag. Som et resultat er aktien forblevet under alle glidende gennemsnit, hvilket betyder, at bjørne har kontrol.
På den positive side har aktien dannet et faldende wedge-diagram og har hele 26% kort rente. Det betyder, at det kan blive en god kandidat til et kort klem, især når Federal Reserve begynder at sænke renten senere på måneden.
Mit argument er, at selvom det er fordelagtigt at shorte Plug Power aktiekursen, er der også en stor risiko for, at den går parabolsk på kort sigt.
Denne artikel er oversat fra engelsk ved hjælp af AI-værktøjer, og derefter korrekturlæst og redigeret af en lokal oversætter.
Advertisement
Vil du have letforståelige signaler krypto-, forex- og aktiehandelssignaler? Gør det enkelt at handle ved at kopiere vores team af professionelle handlende. Konsekvente resultater. Tilmeld dig i dag på Invezz Signals™.