Tilray Brands-aktier har en lav-eller-brud-pris: hvad nu?

Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) aktiekurs er styrtet hårdt i år og fortsætter en nedadgående tendens, der startede i 2018, da den toppede ved $300. Det er dykket til $1,62, hvilket bringer markedsværdien til over $1,37 milliarder.

Tilrays præstation har været i sync med andre cannabisvirksomheder, som har været i en kraftig nedadgående tendens. Den nøje overvågede AdvisorShares Trust Pure US Cannabis ETF (MSOS) er trukket tilbage med næsten 90 % fra sit højeste niveau i 2021.

Andre populære virksomheder i cannabisindustrien er også faldet. For eksempel er Aurora Cannabis-aktien faldet med næsten 100 % i de sidste fem år, hvilket bringer dens værdiansættelse til omkring $295 millioner.

Curaleaf Holdings er faldet med over 62%, mens Canopy Growth er faldet med over 985 i de sidste fem år. Andre virksomheder som Green Thumb Industries, Truelive og Cronos Group er også smuldret på det seneste.

Tilray diversificerer sin forretning

Tilray Brands' ledelse arbejder på at diversificere sin forretning fra den meget volatile og relativt uprøvede cannabisindustri.

For at opnå det arbejder virksomheden på at blive en af de største aktører i alkoholindustrien. I sidste uge gennemførte virksomheden købet af håndværksølmærker og bryggerier fra Molson Coors, en af de største amerikanske virksomheder i USA. Det er nu blevet den femtestørste håndværksbrygger i USA.

Tilray Brands købte også flere alkoholholdige mærker fra AB InBev, det største alkoholfirma i verden. Som et resultat ejer det mærker som SweetWater Brewing, Montauk Brewing og Alpine Beer Company.

Tro på, at denne diversificering er en god ting, især hvis det gøres rigtigt. Det vil hjælpe Tilray Brands med at blive en mere diversificeret virksomhed, hvor det ene segments svaghed opvejes af det andet.

Tilrays diversificering begynder at vise resultater

De seneste økonomiske resultater viste, at Tilray Brands' diversificeringsindsats begynder at skabe resultater.

Dens kvartalsvise omsætning steg med 25% til over $229 millioner. Denne vækst var hovedsageligt drevet af dens alkoholforretning, hvis omsætning steg med 137% til $76,7 millioner, mens dens cannabisforretning steg med 12% til over $71,9 millioner.

Det betyder, at den nye alkoholforretning har overhalet cannabissegmentet, og tendensen kan accelerere med de seneste indkøb fra Molson.

De øvrige segmenter havde en blandet udvikling i kvartalet. Distributionsindtægterne faldt fra over 72,6 millioner dollars til 65,6 millioner dollars, mens dens wellness havde 15,7 millioner dollars. Tilrays wellness-forretning består af mærker som Manitoba Harvest, Happy Flower og Fresh Hemp Foods.

Tilray har også lavet andre bemærkelsesværdige forbedringer. Dets kvartalsvise nettotab var på over 15 millioner dollars, en forbedring fra de 119 millioner dollars, det lavede i samme periode sidste år. Dets årlige tab var $222 millioner, også bedre end de tidligere $1,4 milliarder.

Overskyet udsigt dæmper humøret

Derfor er Tilray Brands aktiekurs styrtet, fordi ledelsen udsendte svagere guidance fremad, end hvad de fleste analytikere havde forventet.

De fleste analytikere forventer, at Tilrays omsætning for indeværende kvartal vil komme på $218 millioner efterfulgt af $221 millioner i det næste kvartal. De ser også, at virksomhedens årlige omsætning kommer på 914 millioner dollars, en stigning på over 15 % fra sidste år. Tilray forventes derefter at krydse $1 milliard-grænsen næste år.

Derudover er Tilrays prishandling, ligesom andre cannabisvirksomheder, hovedsagelig på grund af den regulatoriske situation i USA. Ligesom andre cannabisvirksomheder i landet steg Tilray Brands aktie tidligere i år, da USA startede processen med at afklassificere marihuana til et mindre farligt stof.

Det steg også, da Chuck Schumer antydede, at senatet ville overveje en cannabisbankregning. Disse to arrangementer ville gøre det lettere for virksomheder at drive forretning i landet.

Analytikere mener dog, at chancerne for at få det igennem Kongressen vil være lange. Også processen med at afklassificere cannabis vil tage lang tid eller endda dø, hvis Donald Trump vinder valget i november.

Det komplicerede spørgsmålet er en nylig meningsmåling, der viste, at stemningen blandt amerikanere om cannabis var forværret. 54 % af amerikanerne mener, at marihuana har en negativ indvirkning på samfundet, højere end 50 % i 2022.

Tilray Brands aktieanalyse

Det ugentlige diagram viser, at TLRY Brands-aktien har været i et stramt interval i de seneste par måneder. Det sidder nu på et make-or-break niveau på $1,60, hvor det ikke har bevæget sig siden juni sidste år.

Denne pris er langs den nederste side af det faldende trekantdiagrammønster. I de fleste tilfælde er dette mønster et af de mest bearishede på markedet. Tilray har også holdt sig under det 50-ugers glidende gennemsnit.

Derfor er der risiko for, at Tilray Brands aktiekurs snart vil få et bearish breakout. Hvis dette sker, vil aktien sandsynligvis falde til det næste punkt ved $1.