Er Uber et køb efter robotaxi-aftale med Waymo?

Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER) så sin aktie hoppe over 5 % i fredags efter at have annonceret et udvidet partnerskab med Waymo, Alphabet Inc.s datterselskab til autonom kørsel.

Samarbejdet vil bringe fuldt autonome ride-hailing-tjenester til Austin og Atlanta i begyndelsen af 2025, hvilket markerer en væsentlig milepæl i Ubers strategi for at integrere autonome køretøjer (AV'er) i sin platform.

Waymos helelektriske Jaguar I-PACE-køretøjer vil være tilgængelige til UberX, Uber Green, Uber Comfort og Uber Comfort Electric i disse byer, med planer om at skalere flåden til hundredvis over tid.

Denne udvidelse bygger på Ubers tidligere aftaler, herunder et flerårigt partnerskab med General Motors' Cruise, som vil bringe Chevy Bolt-baserede autonome køretøjer til Ubers platform næste år.

Annonceringen af dette udvidede partnerskab kommer i hælene på Ubers strategiske investering i AI-teknologifirmaet Wayve, som er fokuseret på at udvikle niveau 4 autonome køretøjer.

Dette skridt signalerer Ubers forpligtelse til at fremme sine AV-kapaciteter og bevare sin konkurrencefordel, efterhånden som teknologien modnes.

Derudover understreger Ubers seneste obligationsudbud på 4 milliarder dollar, efter dets opgradering til investment grade-status af større kreditvurderingsbureauer, dets solide finansielle stilling.

Provenuet fra dette tilbud vil blive brugt til at nedbetale eksisterende gæld, hvilket yderligere styrker Ubers balance.

Uber Q2 2024 ydeevne

Ubers indtjeningsrapport for andet kvartal 2024 fremhævede yderligere virksomhedens stærke økonomiske resultater.

Virksomheden havde en omsætning på 10,7 milliarder dollar, en stigning på 15,9% i forhold til året før, og slog analytikernes forventninger med 120 millioner dollars.

Bruttobookinger voksede med 19 % år-til-år til $40 milliarder, drevet af en stigning på 23 % i mobilitetsbookinger og en stigning på 16 % i leveringsbookinger.

Virksomheden opnåede en justeret EBITDA på 1,6 milliarder USD, en stigning på 71 % år for år, hvilket viser betydelig operationel effektivitet.

Uber genererede også 1,7 milliarder dollars i frit cash flow, hvilket sluttede kvartalet med 6,3 milliarder dollars i ubegrænsede kontanter og kortsigtede investeringer.

Ubers kapital-lys tilgang

På trods af den positive indtjening fortsætter Uber med at navigere i et dynamisk og konkurrencedygtigt landskab.

Virksomheden gør betydelige fremskridt i AV-området, hvilket fremgår af dets partnerskaber med Waymo, Cruise og BYD.

Ubers administrerende direktør Dara Khosrowshahi har understreget virksomhedens fokus på at udnytte disse partnerskaber til at forbedre sin platform og samtidig opretholde en kapital-light tilgang.

Khosrowshahi fremhævede også vækstmuligheder inden for annoncering, især i sponsorlister og levering af dagligvarer, som har oplevet betydelige gevinster i de seneste kvartaler.

Ubers fortsatte ekspansion til internationale markeder, herunder dens seneste vækst i Sydkorea på trods af hård konkurrence fra lokale aktører, understreger yderligere Ubers globale ambitioner.

Selskabet har formået at erobre næsten 20% af det sydkoreanske taxamarked, med en betydelig stigning i passagertal fra år til år.

Denne vækst understøttes af Ubers bredere strategi om at blive en super transportapp, der tilbyder en række tjenester til forskellige prispunkter for at øge brugernes loyalitet og forbrug.

Uber aktievurdering

På værdiansættelsesfronten handler Uber i øjeblikket til et fremadrettet EV/EBITDA-multipel på 22,8x, hvilket afspejler et marked, der anerkender sit vækstpotentiale, men som fortsat er forsigtigt med de kommende udfordringer.

Aktiens seneste stigning, drevet af stærke resultater i 2. kvartal og strategiske partnerskaber, tyder på, at der stadig er plads til opside, især da Uber fortsætter med at innovere i AV-området og udvide sin reklameforretning, som nu bidrager med over 1 milliard dollars årligt.

Når investorerne fordøjer denne udvikling, er det vigtigt at overveje, hvordan de afspejles i aktiens aktuelle kurshandling.

Med betydelige katalysatorer i horisonten vender vi os nu til diagrammerne for at analysere de tekniske mønstre og indikatorer, der kan guide Ubers aktiebevægelse i de kommende uger.

Uber-aktieteknisk analyse

Ubers aktie så en hurtig stigning fra $30-niveauer til over $80 mellem april sidste år og marts i år.

Aktien har dog tabt en del damp siden da.

Kilde: TradingView

Den har lavet lavere højder og lavere nedture siden marts, hvilket indikerer en nedadgående tendens på mellemlang sigt.

Desuden har aktien stået over for betydelig modstandshandel over $74,5 siden maj.

Derfor skal investorer, der er bullish på aktien, vente på, at den giver en ugentlig lukning over $74,5, før de indleder en ny lang position.

Handlere, der har et bearish syn på aktien, kan indlede en kort position på nuværende niveauer nær $71,5 med et stop loss på $75,1.

Hvis det bearish momentum intensiveres, kan det igen tage aktien under $60, hvor man kan bogføre overskud.