AMC-aktie nærmer sig mærke- eller pauseprisen: køb eller sælg?

AMC Entertainment (AMC) aktiekursen har bevæget sig sidelæns i de sidste par måneder, da bekymringer om dets kommende løbetider og tendenserne i billetkontoret fortsætter. Den har siddet fast på $5 siden maj, hvor den har været i de sidste par måneder. Det forbliver omkring 109% fra sit laveste punkt i år.

AMC halter bagefter Cinemark

AMC aktiekurs er faldet med over 58% fra sit højeste punkt i år. Det første spring skete i maj, da memeaktier steg efter Roaring Kittys tilbagevenden til sociale medieplatforme som X.

Aktien har bevæget sig sidelæns de sidste par måneder, da investorerne fokuserede på selskabets økonomiske resultater og dets enorme gældsbelastning. Dens præstationer har haltet præstationen af Cinemark, det andet store biografselskab.

Cinemarks aktie er steget til $29, en stigning på over 117% fra sit laveste punkt i år, hvilket gør det til et af de bedst præsterende virksomheder i branchen. Det er også sprunget til sit højeste punkt siden februar 2020, hvilket betyder, at det har genvundet alle de tab, det lavede under Covid-19-pandemien. Det er også blevet en større virksomhed end AMC med en markedsværdi på over 3 milliarder dollars.

En vigtig bekymring blandt AMC-investorer er dens løbende udvanding, som er højere end hvad Cinemark har gjort. Data viser, at Cinemarks samlede udestående aktier er steget fra over 117 millioner i 2020 til 122,3 millioner i dag.

På den anden side har AMC været et af de mest udvandende virksomheder i Wall Street, da antallet af udestående aktier er steget fra over 5,96 millioner i 2020 til 361 millioner. Det betyder, at aktierne er steget med over 5.000 % de seneste par år.

AMC fortsatte med at udvande sine aktionærer i år. Virksomheden rejste over 124 millioner dollars gennem aktieudbud, da aktien steg, og analytikere forventer, at denne tendens vil fortsætte i de kommende år.

Den seneste 10Q-opgørelse viser, at virksomheden har betydelige operationelle leasingydelser på vej i de kommende år. Det har over $894 millioner i 2025, $831 millioner i 2026, $766 millioner i 2027 og $680 millioner i det følgende år. Samlet set har virksomheden over 4,25 milliarder dollars i leasingforpligtelser.

Den vigtigste forpligtelse er de kontanter, der forfalder i 2026, når virksomhedens kontanter på 2,6 milliarder dollar forfalder. Men på den positive side har virksomheden forhandlet sin finansiering for at udskyde disse betalinger til 2029 og 2030.

Det er en stor beslutning, da virksomheden nu har mere benplads til at håndtere sin økonomi i de næste par år.

Box Office kommer sig beskedent

AMC Entertainments aktie har reageret på de igangværende tendenser i billetbranchen. Nylige data viser, at Inside Out tjente over 652 millioner dollars i salg på hjemmemarkedet efterfulgt af Deadpool & Wolverine, som tjente 621 millioner dollars.

Despicable Me 4 tjente 360 millioner dollars, mens Dune, Twisters, Godzilla x Kong og Kung Fu Panda tjente over 193 millioner dollars. Disse tal betyder, at industrien er i konstant bedring, og at folk stadig er interesserede i at gå ud og se film.

De seneste resultater viste, at AMC's omsætning faldt fra $1,03 milliarder i andet kvartal, ned fra $1,3 milliarder i samme periode i 2023. For første halvår faldt dens omsætning til $1,9 milliarder. Dette fald i omsætningen skete på tværs af dets topdivisioner som entré og mad og drikke.

AMC rykkede også tilbage til et stort tab. Det gav et nettotab på 32,8 millioner dollars fra det tidligere overskud på over 8,6 millioner dollars.

Analytikere forventer, at AMC Entertainments omsætning vil komme ind på 1,28 milliarder dollars, et fald fra de 1,29 milliarder dollars, det tjente i samme periode i 2023. Derudover forventer analytikere, at dets tab pr. år. For året forventes omsætningen at komme på 4,58 milliarder dollar efterfulgt af 5,17 milliarder dollar næste år.

AMC aktiekursprognose

Det daglige diagram viser, at AMC Entertainment aktiekursen har bevæget sig sidelæns i de seneste par måneder. Som følge heraf er aktien blevet konsolideret til 50-dages og 25-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA).

Det gennemsnitlige sande område (ATR) er fortsat med at falde, et tegn på, at volatiliteten er faldet. Også akkumulerings- og distributionsindikatoren er fortsat med at bevæge sig nedad.

Vigtigst er det, at aktien har dannet et symmetrisk trekantdiagrammønster, som nærmer sig sammenløbsniveauet. Denne trekant nærmer sig sammenløbsniveauet, hvilket betyder, at et stort træk forventes at komme op snart.

Det er stadig uklart, om dette vil være et stort opadgående eller nedadgående træk. På dette stadie vil de næste støtte- og modstandsniveauer at se på $4 og $6. Et kryds over trekantmønsteret vil pege på flere gevinster.