Robusta, Arabica kaffepriserne stiger, majs, sojabønner nær døden krydser

Kaffeprisen fortsatte sin kraftige stigning i denne uge og fortsatte en tendens, der har været i gang i de sidste par år. Data fra TradingView viser, at kaffe er steget i de seneste syv på hinanden følgende måneder og nåede sit højeste punkt siden 2011. Det er steget med over 205 % fra sit laveste niveau i 2020.

Robusta-kaffefutures er steget med omkring 400 % fra det laveste punkt i 2020 og er steget med næsten 100 % i år.

Majs er på den anden side steget i de sidste to på hinanden følgende måneder, selvom det forbliver 40 % under sit højeste punktniveau i april 2022. Det svæver også nær sit laveste punkt siden april 2021.

Sojabønner er også steget en smule og svæver tæt på det laveste niveau siden december 2021 og er omkring 25 % under det højeste punkt i 2023.

Prisen på kaffe er skyhøje

Kaffe er steget kraftigt i de sidste par måneder, hjulpet af de igangværende vejrproblemer i nøglelande som Brasilien, Vietnam, Colombia og Indonesien.

Hovedårsagen til stigningen er, at kaffemærkerne Arabica og Robusta gennemgår store forsyningsafbrydelser. I Brasilien, hvor der høstes, har produktionen været relativt svagere end forventet.

Mest bemærkelsesværdigt er fremtidige forsyningsudsigter i fare, da landet går igennem sin værste tørke i årtier. Andre lande som Vietnam og Colombia står også over for betydelige tørkeperioder på grund af virkningerne af klimaændringer.

Samtidig stiger kaffen på grund af de igangværende love fra EU for at sikre, at kaffeproduktionen ikke kommer fra steder, hvor skovrydning har fundet sted.

Analytikere mener, at kaffepriserne vil forblive på et forhøjet niveau i et stykke tid. I modsætning til majs og sojabønner tager nye kaffetræer længere tid om at vokse og begynde at producere bønner. Som sådan, mens mange landmænd er begyndt at plante nye afgrøder, vil deres indvirkning på markedet tage tid.

Kaffeprisen er også stigende på grund af de løbende logistikproblemer i branchen. Suez-kanalen, en nøglepulsåre i den globale handel, har fortsat oplevet forstyrrelser, hvilket betyder, at landmænd tilføjer disse problemer til deres priser.

Der er ingen tegn på, at efterspørgslen efter kaffe er stigende i nøglelande som i USA og Kina.

Kaffepris prognose

Det månedlige diagram viser, at kaffeprisen har været i en stærk bullish trend i de seneste par måneder. Den er steget i de seneste syv måneder i træk, og momentumet fortsætter. Dette er dens længste sejrsrække i årevis.

Kaffe har krydset det vigtige modstandspunkt ved $260, dets højeste sving i februar 2022 og oversiden af kop- og håndtagsmønsteret. I prishandlingsanalyse er dette et af de mest populære bullish-tegn på markedet.

Kaffe er forblevet over det 50-måneders glidende gennemsnit, hvilket betyder, at tyre har kontrol. Derfor vil prisen sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste vigtige modstandspunkt på $300.

Majs stiger efter WASDE-rapporten

I mellemtiden er prisen på majs kravlet tilbage i de seneste par dage. Den nøje overvågede Teucrium Corn Fund (CORN) steg til $18,16, det højeste punkt siden juli i år og over 6,7% fra sit laveste punkt i år. Det er faldet med over 40 % fra det højeste niveau i maj 2022.

Den seneste katalysator for majspriser var sidste uges WASDE-rapport, som er udgivet af det amerikanske landbrugsministerium (USDA). I sin rapport bemærkede agenturet, at majs ville have mindre forsyninger, hvor begyndelseslagrene var omkring 55 millioner skæpper lavere. Majsproduktionen i USA forventes at stige med 55 millioner bushels til 15,2 milliarder bushels.

Majs pris prognose

Når vi ser på det ugentlige diagram, toppede CORN ETF på $30,31 i 2022 og faldt derefter til $17, dets laveste punkt i august. Det har dannet et dødskorsmønster, da 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) har krydset hinanden.

Majs har også bevæget sig under 61,8% Fibonacci Retracement point. Derfor vil prisen sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne målretter nøglestøtten til $15,50, 78,2% retracement point.

Sojabønner prisanalyse

SOYB-diagram af TradingView

WASDE-rapporten anslog, at den amerikanske produktion vil falde med 3 millioner bushels til 4,6 milliarder bushels i år. Den anslår også, at den globale handel med sojabønner vil stige til 181,6 millioner tons, hjulpet af højere eksport fra Paraguay og import fra Argentina.

Hvis vi vender os mod det ugentlige diagram, ser vi, at sojabønnerprisen dannede et tredobbelt diagrammønster ved $29,35 og derefter krydsede under halsudskæringen ved $23,80 den 30. maj.

Sojabønner er ved at danne et dødskors, da spredningen mellem 50-ugers og 200-ugers glidende gennemsnit indsnævres. Derfor er den mindste modstands vej nedad, hvor det næste punkt at se er på $20, hvilket er omkring 10% under det nuværende niveau.