Children's Place-aktien har kortpresset; tid til at købe?

Children's Place (PLCE) aktiekursen har iscenesat et stærkt comeback i de seneste par dage, hvilket gør den til en af de bedst præsterende virksomheder i detailbranchen. Det steg til et højdepunkt på 17,20 $, det højeste punkt siden 6. marts og 233 % over det laveste niveau i denne måned.

Short squeeze fortsætter

The Children's Place har været en af de dårligst præsterende virksomheder i detailbranchen i de seneste par år. Efter at have toppet på $155,30 i 2018, faldt aktien til et lavpunkt på $4,66 tidligere på måneden.

Dette styrt skete, da dets salgsvækst aftog, og da dets overskud faldt, hvilket gav anledning til bekymring for, at det kunne gå konkurs. Dets udsalg har været på linje med andre specialforhandlere, som kæmper, da konkurrencen fra almindelige butikker som Walmart og e-handelsplatforme som Amazon stiger.

For eksempel er en apoteksgigant som Rite Aid gået konkurs, mens populære mærker som CVS og Walgreens Boots Alliance er nogle af de største efternøler i branchen.

Tilsvarende er discountforhandlere som Dollar Tree, Dollar General og Five Below nogle af de dårligst præsterende virksomheder i S&P 500-indekset, da de faldt med næsten 50 % i år. Ulta Beauty, der fokuserer på kosmetikartikler, er også faldet.

Children's Place-aktien har underperformeret, da dens årlige omsætning faldt fra $1,8 milliarder i 2020 til over $1,6 milliarder sidste år. I samme periode er det gået fra at være en profitabel virksomhed til en underskudsgivende virksomhed. Det gav et nettotab på 154 millioner dollars i det seneste regnskabsår.

Samtidig har virksomhedens balance været under pres, da dets kontante og kortsigtede investeringer faldt fra 68,5 millioner dollars i 2020 til 13,6 millioner dollars i 2023. Det havde over 316 millioner dollars i kortfristede lån og 165 millioner dollars i langfristet gæld.

Som sådan fik kombinationen af stigende gæld og en svag balance mange shortsælgere til at shorte virksomheden, hvilket skubbede dens korte rente til over 22 %.

Forbedrede økonomiske målinger

Den løbende PLCE-aktiekurs skete, efter at selskabet offentliggjorde sine økonomiske resultater i sidste uge.

Dens samlede omsætning faldt med 7,5% i tredje kvartal til over $319 millioner på grund af dens igangværende e-handelsafdeling.

Som andre forhandlere har The Children's Place øget sin e-handelsdrift, hvilket har ført til flere marketingudgifter. Dette fald i omsætningen skete, da virksomheden reducerede sine marketingudgifter og andre tilbud som gratis forsendelse.

Resultaterne viste også, at dets sammenlignelige detailsalg faldt med 7,2%, mens dets bruttofortjeneste steg til $111,8 millioner.

The Children's Places nettosalg for første halvår faldt med 11% til over 587 millioner dollars, mens bruttofortjenesten steg til 204,5 millioner dollars.

Disse resultater betyder, at ledelsen gør det godt med at reducere sine omkostninger og forbedre lønsomheden.

Risikoen er dog, at den har betydelige varelagre i sine butikker. Disse varebeholdninger steg fra over $362 millioner i februar til $520 millioner i sidste kvartal.

Der er også en risiko for, at ledelsen ønsker at rejse kapital for at styrke sin balance. Det har leasingforpligtelser til en værdi af $45 millioner for resten af 2024 og $64 millioner i 2025. Det vil sandsynligvis bruge sin resterende revolverende kredit til at betale denne gæld. Heldigvis har den ingen gæld, der forfalder i resten af dette år, 2025 og 2026.

The Children's Place aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at PLCE-aktien for nylig har lavet et stærkt opsving. Dette opsving skete, efter at det dannede et faldende wedge-diagram, et populært bullish tegn.

Aktien er nu steget over 50-ugers og 25-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), et positivt tegn. De to linjer i MACD-indikatoren har også lavet en bullish crossover, mens Relative Strength Index (RSI) har vippet opad.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da købere målretter det næste psykologiske punkt på $20. I de fleste tilfælde har disse korte klemmer dog en tendens til at være kortvarige, hvilket betyder, at de snart kan miste momentum.