Opsving i råolieprisen kan blive kortvarig: teknisk analyse

Råoliepriserne forblev underlagt ujævn handel i den nye uge, da bekymringerne efter efterspørgslen fortsat tynger råvaren. Indrømmet, markedet finder stadig støtte i den nyligt annoncerede rentenedsættelse fra Federal Reserve. Desuden er geopolitiske spændinger i Mellemøsten fortsat en medvind for råoliepriserne.

I den nye uge vil fokus forblive på sundheden i de to førende økonomier – USA og Kina. Desuden kan øgede konflikter mellem Israel og Hizbollah forstyrre olieforsyningerne og igen skabe et opadgående pres på priserne.

kinesisk efterspørgsel

Lavere efterspørgsel fra den førende råolieimportør, Kina, har fortsat med at bremse prisernes opadgående potentiale. Den økonomiske vækst i verdens næststørste økonomi er aftaget med data offentliggjort sidste fredag, der indikerer, at dens skatteindtægter mellem januar og august faldt med 2,6 % år/år.

Indrømmet, tallet var uændret i forhold til den foregående måneds aflæsning. Alene i august faldt tallene dog med 2,8 % år/år. Dette var et yderligere fald fra faldet på 1,9 % i juli. Desuden steg landets finansudgifter med 1,5 % mellem januar og august sammenlignet med væksten på 2,5 % i perioden mellem januar og juli.

I midten af september sænkede Goldman Sachs sin årlige vækstprognose for det asiatiske land fra 4,9 % til 4,7 %. Midt i det økonomiske pres er der stigende krav om øget stimulans.

Faktisk er fokus på pressekonferencen planlagt til tirsdag med investorer, der er ivrige efter bemærkninger fra PBOC's guvernør Pan Gongsheng. Dette sker efter centralbankens beslutning om at sænke den 14-dages omvendte genkøbsrente. Tegn på, at den kinesiske regering vil optrappe for at styrke sin økonomi, vil være en bullish faktor for råoliepriserne.

Råolieprisernes medvind

På trods af efterspørgselsbekymringerne fortsætter råoliepriserne med at finde en vis støtte fra de geopolitiske spændinger i Mellemøsten. På den ene side er oliepriserne forblevet ret selvtilfredse, selv efter konflikter mellem det israelske militær og Hizbollah eskalerer. Dette er baseret på, at olieforsyningen endnu ikke er afbrudt. Men hvis Iran bliver involveret, vil status quo sandsynligvis ændre sig; presser råolieprisen op.

Ydermere har AccuWeather -meteorologer advaret om, at en stor orkan nærmer sig den Mexicanske Golf. Forud for orkanen Francine forbereder Shell sig på at sætte produktionen på pause på to af sine platforme i regionen. Det resulterende fald i de amerikanske ugentlige lagre kan øge oliepriserne yderligere.

Hvad kan du forvente i den nye uge

Bortset fra PBOC-pressekonferencen, vil investorer også se yderligere signaler om Federal Reserves handlinger. Mere specifikt er råoliemarkedet forpligtet til at reagere på de inflationsmålinger, der ventes på fredag. PCE-prisindekset, som er Feds foretrukne måler for inflation, vil vise omfanget af prispres.

Disse tal kommer på et tidspunkt, hvor banken er begyndt at trække tilbage på sin restriktive pengepolitik. Analytikere forventer, at kerne-PCE-prisindekset er steget med 2,6 % i august på år-til-år-basis. CB-forbrugertillid, varige godsordrer og den ugentlige råoliebeholdningsrapport skal også offentliggøres i løbet af ugen.

Derudover vil investorer være ivrige efter bemærkninger fra forskellige Fed-embedsmænd, herunder centralbankens formand. Jerome Powell er indstillet til at tale ved US Treasury Market Conference på torsdag med offentligheden på udkig efter samtaler om, hvordan centralbanken opfatter balancereduktionen.

Brent råolie prognose

Det daglige diagram viser, at prisen på råolie toppede med $92 tidligere i år og derefter dykkede til et lavpunkt på $68,77 den 10. september.

Undervejs krydsede 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit og dannede et dødskors-diagrammønster.

Brent-olie har også bevæget sig under det vigtige støtteniveau på $76,77, dets laveste punkt den 4. juni. Brent er dog steget til omkring $74, da nogle investorer købte dykket.

Det seneste opsving virker som et dødt kattespring, et midlertidigt comeback efter et aktiv danner et stærkt opsving. I de fleste perioder er denne rebound normalt kortvarig.

Derfor er der efter de svage flash-fremstillings- og service-PMI-tal fra USA og Europa tegn på, at efterspørgslen er relativt svag. Som sådan vil prisen sandsynligvis genoptage den bearish trend, da sælgerne målretter det næste punkt til $68,77, hvilket er omkring 7% fra det nuværende niveau.