Forberedelse til et comeback i naturgasprisen - teknisk analyse

Amerikanske naturgasfutures blev konsolideret for anden session i træk torsdag efter at have registreret betydelige fremgange fredag og mandag. I skrivende stund handlede den til $2,86 per MMBtu. I Europa er bekymringer over forsyningsafbrydelser kombineret med koldere temperaturer vigtige bullish faktorer.

US dollars salgspres

Naturgasprisen finder også støtte i greenbackens salgspres. Mens dollarindekset indhentede det meste af den forrige sessions tab i onsdags, har det været intervallet i tæt på to uger nu, da det mangler nok momentum til at bryde forbi modstanden på $100.

Senest tyngede CB forbrugertilliden yderligere på dollaren; et aspekt, der øgede naturgaspriserne. Ifølge Conference Board faldt forbrugertilliden i september til det laveste i over tre år. Indekset faldt fra 105,6 i august til 98,7 i september på grund af pessimisme over det amerikanske arbejdsmarked og erhvervsmiljøet.

Investorer ser nu yderligere signaler fra Jerome Powells tale senere på torsdag. Hans tone vil sandsynligvis imødegå investorernes dueagtige forventninger. Desuden er Feds foretrukne måler for inflation, PCE-prisindekset, sat til udgivelse på fredag. Powell har insisteret på, at Fed's tempo i politiske lempelser i høj grad vil afhænge af indkommende data. Som sådan vil fredagens tal påvirke den amerikanske dollardynamik og naturgasprisen i forlængelse heraf.

Vejrforhold

Vejret er fortsat en af de vigtigste drivkræfter bag naturgasefterspørgslen og udbudsdynamikken. Ifølge US National Hurricane Center er orkanen Helene blevet styrket hurtigt i Det Caribiske Hav, mens den bevæger sig mod USA over den Mexicanske Golf. Faktisk forventes det at være en stor kategori 4-orkan. Dette har fået eksperter til at erklære det for en nødsituation i Florida; prognose for at ramme regionen på torsdag.

Disse ugunstige forhold vil sandsynligvis påvirke naturgasproduktionen; et aspekt, der vil øge priserne yderligere. Indrømmet, det forventede mildere vejr i de fleste dele af USA vil dæmpe den kortsigtede efterspørgsel efter afkøling. Med denne dynamik vil investorerne være opsatte på, om produktionsforstyrrelserne vil opveje lav efterspørgsel. Dette er, da tyrene stræber efter at presse priserne til den psykologiske zone på $3 og videre til junis niveauer.

Samtidig finder naturgaspriserne i Europa støtte i lavere temperaturer samt bekymringer over forsyningsafbrydelser. Forskellige dele af kontinentet forventes at opleve temperaturer lavere end sæsonens normer, efterhånden som ugen går på hæld. Dette vil igen øge brugen af gas til opvarmning.

Desuden er geopolitiske spændinger i regionen en anden bullish faktor for naturgaspriserne. Midt i konflikterne mellem det israelske militær og Hizbollah-gruppen i det sydlige Libanon er der stigende bekymring over forsyningsstrømmene. Gasfelterne i Israel dækker de indenlandske behov ud over at forsyne nabolande som Jordan og Egypten.

Hvad mere er, er der bekymring for, at Rusland kan planlægge yderligere angreb på Ukraine. Dette kan påvirke naturgasdynamikken i regionen, da rør i Ukraine bruges til at flytte russisk gas gennem Centraleuropa.

Naturgas pris prognose

Naturgas er gået igennem en rutsjebane de seneste par år på grund af den betydelige forsyning fra lande som USA og Qatar. Det meste af denne gas er blevet sendt til lande i Europa, som for det meste har været afskåret fra Rusland. Gas faldt fra næsten $10 i 2022 til et lavpunkt på $1,54 tidligere i år.

På det ugentlige diagram har det dannet et omvendt hoved- og skuldermønster, som er et populært vendingstegn. Der er tegn på, at det har dannet et tredobbelt bundmønster, et tegn på en vending.

Mest bemærkelsesværdigt er det hoppet over det 50-ugers glidende gennemsnit, mens oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD alle har peget opad. Derfor kan der rejses en modstridende sag om naturgas, hvilket betyder, at prisen vil fortsætte med at stige. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $3,62, det højeste punkt den 30. oktober. En pause over det niveau vil pege på mere opad,