Goldman Sachs opgraderer Ford til 'Køb': Skal du investere?

Tirsdag opgraderede Goldman Sachs Ford Motor Company (NYSE: F) fra Neutral til Buy, og hævede kursmålet til $13 fra $12.

Dette nye mål indebærer en potentiel opside på 23,5 % i forhold til den nuværende aktiekurs.

Analytiker Mark Delaney fremhævede, at Fords mere profitable kommercielle forretning og dets voksende software- og servicesegment kunne drive betydelig marginudvidelse.

Delaney anslår, at software og fysiske tjenester kan bidrage med over 2 milliarder USD i EBIT i 2025 og mere end 4 milliarder USD i 2030.

Han mener, at disse overskudsniveauer stemmer overens med flere udvidelser set i casestudier i teknologiindustrien.

Derudover forventes omkostningseffektivitet i Fords elektriske køretøjsenhed (EV) at opveje nogle brancheudfordringer.

Delaney påpegede, at Fords omfattende forsyningskæde og mangfoldige portefølje giver en konkurrencefordel i bilindustrien.

Aktien handles i øjeblikket til kun 5 gange Goldman Sachs' forventede næste 12-måneders EPS-estimat, hvilket er i den nedre ende af dets historiske interval på 5 til 10 gange.

Analytikernes meninger er divergerende om Ford lager

Selvom Goldman Sachs er blevet positivt over for Ford, er det ikke alle analytikere, der deler denne optimisme.

Den 25. september nedgraderede Morgan Stanley Ford fra overvægt til lige vægt, med henvisning til stigende amerikanske varebeholdninger og problemer med bilernes overkommelighed.

Analytiker Adam Jonas udtrykte bekymring over stigende kredittab blandt subprime-forbrugere og Kinas overproduktion, der påvirker de globale markeder.

Ford aktie: seneste udvikling

Ford har været proaktiv i at danne strategiske partnerskaber og udvide sit globale fodaftryk.

Virksomheden lancerede ChargeScape, et joint venture med Honda og BMW, der sigter mod at integrere elektriske køretøjer i elnettet for at sænke opladningsomkostningerne for chauffører.

Denne softwareplatform vil forbinde elbiler med forsyningsselskaber for at styre energiflowet baseret på netforhold i realtid, hvilket potentielt giver kunderne økonomiske fordele.

Desuden bekræftede Ford planerne om at genstarte produktionen i Indien til global eksport ved at bruge Chennai-fabrikken til at betjene nye markeder.

Dette træk udnytter produktionsekspertisen i Tamil Nadu og bekræfter Fords engagement i internationale operationer.

Virksomheden fortsætter også med at investere i software og digitale oplevelser, hvor betalte softwareabonnementer stiger med 40 % til over 765.000, hvilket væsentligt bidrager til en bruttomargin på over 50 %.

Fords kommercielle division, Ford Pro, forventes at generere 70 milliarder dollars i omsætning i 2024, hvilket vil tage en betydelig del af virksomhedens konsoliderede omsætning.

Med EBIT-margener i midten af teenagere er Ford Pros rentabilitet styrket af en diversificeret indtægtsstrøm, der inkluderer dele, tjenester og software.

Virksomheden fokuserer også på at udvide sin hybridbilportefølje med planer om at vokse den med 40 % i år på tværs af ni modeller.

Hybridlastbiler som F-150 og Maverick fører denne vækst, hvilket indikerer en stærk markedsefterspørgsel.

I august solgte Ford 182.985 køretøjer, hvilket er en stigning på 13,4 % fra sidste år.

Salget af hybridbiler steg med 49,8 %, mens salget af elbiler steg med 28,9 %.

F-serien er fortsat virksomhedens flagskibsprodukt med næsten 100.000 enheder produceret i august og over 651.000 år til dato.

Ford Q3 indtjeningsforventninger

Analytikere forventer solide Q3-resultater fra Ford. Konsensusestimaterne peger på en omsætning på $41,47 milliarder og en EPS på $0,48 sammenlignet med $41,17 milliarder og $0,30 i samme kvartal sidste år.

Det er bemærkelsesværdigt, at 12 af de 13 analytikere på Wall Street, som dækker aktien, har revideret deres EPS-estimater opad i de sidste 90 dage.

Den opadgående revision af EPS-estimaterne fra flertallet af analytikere tyder på voksende tillid til Fords evne til at navigere i de nuværende markedsforhold og levere stærke økonomiske resultater.

Ford-aktie: attraktiv værdiansættelse og udbytte

Fords aktie tilbyder overbevisende værdiansættelsesmålinger. Ved at handle i den nedre ende af dets historiske P/E-interval udgør aktien en potentiel investeringsmulighed for værdiinvestorer.

Selskabet har en politik om at returnere 40% til 50% af dets frie pengestrømme til aktionærerne.

Med den hævede guidance for FY2024 frie pengestrømsgenerering til $8 milliarder, kan investorer forvente et generøst supplerende udbytte i den kommende indtjeningsrapport.

Terminudbytteafkastet ligger på 7,12 %, væsentligt højere end dets fireårige gennemsnit på 4,44 % og sektormedianen på 2,39 %.

Med strategiske initiativer i gang og blandede analytikere vil Fords aktieudvikling blive overvåget nøje i de kommende måneder.

Lad os nu undersøge, hvad diagrammerne afslører om Fords potentielle prisbane, og hvordan investorer kan positionere sig i dette landskab under udvikling.

Ford-aktien: den nedadgående trend, der ikke sluttede

Fords aktie gik ind i en nedadgående trend efter at have opnået et højdepunkt nær $26 i begyndelsen af 2022. Denne nedadgående tendens varede i tæt på 2 år, hvor aktien lavede et lavpunkt under $10 i november 2023.

Kilde: TradingView

Efter det lave, så det ud til, at aktien var kommet ud af sin nedadgående trend efter at have steget til $14,85 i juli i år.

Efter at selskabet rapporterede sin indtjening i andet kvartal, faldt det dog igen og testede sidste års laveste niveau igen.

I øjeblikket er bestanden stadig under fast kontrol af bjørne.

Derfor skal investorer, der er positivt indstillet over for aktien, forblive forsigtige og bør kun overveje at åbne nye lange positioner, hvis den bryder over sin tidligere støtte, der nu har vendt modstandsniveauer til $11,54.

Handlere, der fortsætter med at forblive bearish på aktien, kan indlede en frisk kort position på et hop tilbage til $11-niveauer med et stop-tab nær $11,6.

Hvis der hersker bearish momentum, kan aktien igen falde i nærheden af $9,5, hvor man kan bogføre overskud.