Symbotisk aktie er stærkt shortet: er det et godt kontrarisk køb?

Symbotic (SYM) aktieshortsælgere har gjort et drab i år, da deres krak accelererede. Efter at have toppet på $64,25 i 2023, er det faldet med over 61% til de nuværende $24,47, hvilket bringer dens markedsværdi fra over $5,14 milliarder til de nuværende $2,5 milliarder.

Denne prisaktion har gavnet dets betydelige shortsælgere, fordi virksomheden har en af de største short-interesser i Wall Street på 39%.

Symbotic er en stor spiller i lagerbranchen

Symbotic har været en af de største fordele i e-handelsindustrien, da det leverer løsninger til lagerautomatisering. Det tilbyder disse tjenester til nogle af de største detailhandlere i USA og andre lande.

Walmart, verdens største forhandler, har implementeret sine produkter i sine varehuse og endda taget en andel i virksomheden. De andre topkunder er firmaer som Albertsons, Target og C&S Wholesale-løsninger.

Disse virksomheder har investeret massivt i e-handel for at afværge konkurrence fra virksomheder som Amazon og eBay.

Symbotics nøgleløsning er deres mobile robotter, som bruger kunstig intelligens og andre teknologier til at automatisere de fleste lagerprocesser. Robotterne kan køre op til 25 miles i timen.

Virksomheden udvikler også software, der hjælper med at styre sine robotter. Gennem årene har den samlet over 400 patenter, som den håber vil være med til at give den et forspring i forhold til sine konkurrenter.

Udfordringen er dog, at e-handelsbranchen er modnet, hvilket betyder, at virksomhedens vækst sandsynligvis vil begynde at falde i de kommende år.

Symbotisk indtjening

SYMs forretning er vokset i de seneste par år, og dens omsætning er steget fra over $100 millioner i 2019 til over $1,17 milliarder i det sidste regnskabsår. Analytikere forventer, at denne omsætningsvækst vil fortsætte, om end i et langsommere tempo i de kommende år.

Det gennemsnitlige indtægtsestimat for dette år er $1,75 milliarder, efterfulgt af $2,39 milliarder i det næste regnskabsår.

Derudover har Symbotic forbedret sin forretning, efterhånden som den går frem mod rentabilitet. Det havde et nettotab på $104 millioner i 2019, som faldt til $23,9 millioner i det sidste regnskabsår. Analytikere forventer, at indtjeningen pr. aktie vil blive positiv i år og ramme 13 cent efterfulgt af 36 cent næste år.

De seneste kvartalsresultater viste, at dens omsætning steg til $491 millioner fra de tidligere $424 millioner. Dens halvårsomsætning steg fra $785 millioner i 2023 til $1,284 milliarder, hvilket betyder, at væksten fortsatte.

Symbotic genererer det meste af sin omsætning ved at sælge sine systemer, efterfulgt af drift og softwarevedligeholdelse og support.

Virksomheden indsnævrede også sit samlede kvartalsvise tab til $14,2 millioner fra de tidligere $40,9 millioner. Dens ledelse forventer, at dens omsætning i fjerde kvartal vil være mellem $455 millioner og $475 millioner.

En vigtig fordel for Symbotic er, at det har et enormt efterslæb på over 22,8 milliarder dollars, hvilket betyder, at der stadig er efterspørgsel efter dets løsninger. Væksten i ordrebeholdningen var dog relativt langsom i sidste kvartal.

Den anden fordel ved virksomheden er, at dens forretning hovedsageligt består af relationer, hvorved kunder som Walmart og Target sandsynligvis ikke vil gå efter sine konkurrenter.

De to potentielle risici er dog, at dens omsætningsvækst vil aftage, og dens værdiansættelse er ret strakt.

Der er også en risiko for, at aktien kommer under pres i takt med, at industrien for kunstig intelligens bremser. Mens Symbotic primært er et robotfirma, ses det ofte som en AI-aktie som SoundHound og Nvidia.

Læs mere: Køb Symbotic Inc.-aktier for at tage din del af den voksende AI-industri

Symbotisk aktiekursanalyse

SYM-diagram afTradingView

Det daglige diagram viser, at SYM-aktien toppede på $64 i juli 2023 og derefter trak sig tilbage til et lavpunkt på $17,28 i august.

Det dannede et dødskorsmønster, da 200-dages og 50-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) krydsede hinanden den 17. juni.

Aktien har også bevæget sig under nøglestøtteniveauet på $29,6, dets laveste punkt i september 2023 og også 61,8% Fibonacci Retracement-niveauet.

Derfor er aktiens vej med mindst modstand bearish, så længe den er under støtten på $29,62. Den vigtigste katalysator, der vil bestemme dens præstationer, vil være dens indtjening planlagt til den 11. november.