T-Mobile aktieanalyse: kortsigtet tilbagetrækning kan ikke udelukkes

T-Mobile (TMUS) har været den bedst præsterende amerikanske telekomaktie i de seneste fem år og er steget med over 174 %. I samme periode steg AT&T og Comcast med henholdsvis 7,50 % og 4,35 %, mens Verizon faldt med 3 %.

Den samme stærke præstation er fortsat i år, hvor dets samlede afkast er steget til 31,35 %, mens AT&T og Verizon er steget med 36 % og 23 %.

T-Mobiles økonomi

T-Mobiles aktiepræstation skete, efterhånden som virksomheden fortsatte med at vokse sin markedsandel i den trådløse telekommunikationsindustri, hvor den har omkring 30% andel. De fleste af disse gevinster skete efter deres fusion på 26 milliarder dollars med Sprint i 2020.

Læs mere: T-Mobile annoncerer en aftale på $4,4 milliarder med US Cellular

Siden da har dens årlige omsætning klaret sig beskedent godt. Det havde en årlig omsætning på $45 milliarder i 2018, som steg til $68 milliarder i det følgende år. Sidste år havde T-Mobile en årlig omsætning på over 78,5 milliarder dollars, og den forventes at fortsætte med at vokse.

T-Mobiles årlige overskud er også vokset, hvilket har hjulpet det med at reducere sin andel fra over 1,24 milliarder i 2021 til 1,16 milliarder i dag. Det har også fortsat med at øge sine udbytteudbetalinger til investorer.

Udfordringen for T-Mobile og andre teleselskaber har dog været, at deres tunge investeringer i 5G endnu ikke har kunnet betale sig. Data viser, at dets kapitaludgifter på 5G har været over 20 milliarder dollars.

I vid udstrækning har alle løfterne om 5G endnu ikke fungeret som forventet. Sikker på, folk har modtaget hurtigere download- og streaminghastigheder, som brugerne havde i den sidste generation.

For nylig har T-Mobile dog fokuseret på kunstig intelligens ved at slå sig sammen med Nvidia og OpenAI. Dets OpenAI-partnerskab vil producere IntentCX, en “hensigtsdrevet AI-beslutningsplatform.”

Platformen sigter mod at hjælpe med at reducere supportopkald med 75 % og samtidig forbedre kundeservicen. Det vil også hjælpe virksomheder med at reducere deres kundeservicemedarbejdere og de dermed forbundne omkostninger på lang sigt. Alligevel bør denne platform tages med et gran salt, da sådanne løsninger findes i dag.

T-Mobile er også gået sammen med Nvidia, Ericsson og Nokia for at skabe et nyt innovationscenter med fokus på Nvidias supercomputer. Målet er at sikre, at T-Mobile forbedrer sit Radio Access Network (RAN) med AI. I en erklæring sagde T-Mobiles administrerende direktør:

“AI-RAN hos T-Mobile vil handle om at låse op for den massive kapacitet og ydeevne, som kunder i stigende grad efterspørger fra mobilnetværk. AI-RAN har et enormt potentiale til at transformere fremtiden for mobilnetværk fuldstændigt.”

Læs mere: T-Mobile (TMUS) aktien slår Verizon, AT&T: stadig et køb?

T-Mobile indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for T-Mobile aktiekursen vil være dens kvartalsvise indtjening planlagt den 23. oktober.

I sin sidste indtjeningsrapport sagde selskabet, at det tilføjede 301.000 efterbetalte kunder, en stor stigning fra de 299.000, det tilføjede i samme kvartal sidste år.

Serviceindtægterne steg med 4 % til 16,4 milliarder dollars, mens efterbetalingstallet steg med 7 % til 12,9 milliarder dollars. Også dets rentabilitet fortsatte med at vokse, med nettoindkomsten på 32% til 2,9 milliarder dollars.

T-Mobile fortsatte også med at returnere midler til sine aktionærer og tilbagekøbte 14 millioner aktier for 2,3 milliarder dollars. Det har tilbagekøbt aktier for 22,1 milliarder dollars og udbetalt udbytte for 8,7 milliarder dollars.

Analytikere forventer, at de kommende resultater viser, at dens omsætning steg med 4,10% i tredje kvartal til 20,04 milliarder dollars. Dens fremadrettede guidance for fjerde kvartals indtægter vil være $21,40 milliarder. Den årlige omsætningsguidning vil være $80,8 milliarder efterfulgt af $84,60 milliarder næste år.

De fleste analytikere har et bullish syn på T-Mobile-aktien, hvor 23 af de 30 efter den har en købsvurdering. 6 af dem har en hold-vurdering, mens det gennemsnitlige estimat er $215, højere end de nuværende $208.

T-Mobile aktiekursanalyse

TMUS-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at TMUS-aktien har været i et stærkt bullrun i lang tid. Det krydsede det vigtige modstandspunkt ved $152,12 i december. Det var et vigtigt niveau, da det var det højeste punkt i oktober 2022.

Aktien er forblevet over 50-ugers og 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Dette er et tegn på, at tyre har kontrol. Relative Strength Index (RSI) og MACD har været i en stærk opadgående tendens.

Derfor vil T-Mobile aktiekursen fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste nøglepunkt til $220. Men da aktien er i et overkøbt niveau, er der risiko for et kortsigtet tilbageslag forude eller efter indtjeningen.