Vertiv Holdings aktie danner et risikabelt mønster; 23. oktober bliver nøglen

Vertiv Holdings' aktiekurs (VRT) har klaret sig godt, siden den blev børsnoteret i en SPAC-fusion i 2020. Den er steget fra omkring 12 USD pr. aktie til 109 USD, hvilket har skubbet markedsværdien til over 40 milliarder USD og gjort den til en af de bedst præsterende virksomheder på Wall Street.

Efterspørgslen efter datacentre accelererer

Vertiv Holdings er en vigtig virksomhed i teknologiindustriens økosystem på grund af de produkter og tjenester, det fremstiller.

Sammenlignet med populære virksomheder som Nvidia og AMD er Vertiv ikke et mainstream-mærke, fordi det sælger sine produkter til datacenterfirmaer som Microsoft, Amazon og Alphabet. Det sælger også sine produkter til virksomheder inden for industrier som telekommunikation og industri.

Vertiv ejer nogle af de bedste mærker i branchen. Ud over sit navngivne mærke ejer det produkter som Geist, Energy Labs, Avocent og NetSure.

Nogle af dets produkter er UPS (Uninterruptible Power Supply), som sikrer, at datacentre og andet teknisk udstyr bliver ved med at køre, når der er strømafbrydelse, strømfordeling og industrielle DC- og AC-systemer.

Det sælger også produkter inden for termisk styring, reoler og kabinetter og overvågning og styring. Derudover forsyner det sine kunder med software og andre relaterede tjenester.

Vertivs forretning er vokset godt i de seneste par år, hvor dens årlige omsætning er steget fra 4,43 milliarder USD i 2019 til over 6,8 milliarder USD i det sidste regnskabsår. Den efterfølgende 12-måneders (TTM) omsætning er også steget til over $7,2 milliarder.

Denne vækst er primært sket på grund af den fortsatte efterspørgsel efter datacenterløsninger i USA og andre lande. Et godt eksempel på denne efterspørgsel efter datacenter er Nvidia, hvis omsætning steg til over 30 milliarder dollars i sidste kvartal.

Vigtigst er det, at Vertiv er gået fra et tabsgivende selskab til et, hvis årlige overskud stiger. Det bevægede sig fra et årligt tab på $320 millioner i 2020 til et overskud på $500 millioner i de sidste tolv måneder.

Læs mere: Top 2 aktier at købe, da kunstig intelligens øger efterspørgslen efter væskekøling i datacentre

Omsætningen vokser

De seneste regnskabsresultater viste, at Vertiv Holdings' omsætning og ordrebeholdning vokser.

Dets organiske ordrer steg med 57% i andet kvartal. Nettoomsætningen steg med 13 % til 1,9 milliarder dollars, mens driftsmarginen steg med 510 basispoint til 19,6 %.

Derudover besluttede virksomheden at øge sin fremadrettede vejledning. Det håber, at dets kvartalsvise omsætning vil være mellem $1,935 milliarder og $1,98 milliarder i 3. kvartal, hvilket repræsenterer en omsætningsvækst på 12-16%.

For året forventer virksomheden, at dens omsætning vil vokse med mellem 12% og 14% til $7,59 milliarder og $7,75 milliarder. Driftsresultatet for året bliver omkring 1,4 milliarder dollars.

Ifølge Yahoo Finance forventer analytikere, at dens kvartalsvise omsætning vil være næsten 2 milliarder dollars. De forventer også, at dens årlige omsætning vil vokse til $7,7 milliarder i år efterfulgt af $8,7 milliarder i det næste år.

Vertivs vurderingsbetragtning

De fleste analytikere, der følger Vertiv, har en bullish rating på aktien. De mest bullish er analytikere fra Mizuho, som opgraderede aktien fra neutral til køb. Andre med en købsvurdering er fra Jefferies, Evercore ISI, TD Cowen og Goldman Sachs.

Disse analytikere ser dog ikke en væsentlig opside i forhold til det nuværende niveau. Det gennemsnitlige estimat for aktien er $109,25, et par point højere end de nuværende $107,47.

En sandsynlig årsag til dette er opfattelsen af, at virksomhedens værdiansættelse er ved at blive strakt. Ser vi på dets estimerede salg og markedsværdi, ser vi, at aktien har et kursmultiplum på 5,6, hvilket er højere end branchegennemsnittet på 1,50.

Vertiv har også et fremadrettet EV-til-EBITDA-multipel på 27,7, hvilket også er højere end sektormedianen på 11,75. Det er enorme tal for en virksomhed, hvis vækst er aftagende.

Vertivs fremadrettede P/E-forhold er 63,4, hvilket betyder, at Nvidia med sit fremadrettede multiplum på 48 er relativt billigere.

Derfor betyder disse tal, at Vertiv Holdings bliver nødt til at fortsætte med at levere stærke resultater, der er højere end forventningerne. Den næste nøglekatalysator for aktien udkommer den 23. oktober, når den offentliggør sine økonomiske resultater.

Vertiv Holdings aktieanalyse

VRT-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at VRT-aktien er steget i de sidste fem på hinanden følgende uger, dens længste streak nogensinde. Dette opsving skete, efter at selskabet nåede bunden på $62,30 den 8. august, da aktierne styrtede ned på grund af den japanske yen-carry-handel .

Vertiv-aktier har nu gentestet et rekordhøjt niveau på $109,10 og danner et dobbelt-top-mønster, et populært bearish tegn. I de fleste perioder resulterer dette mønster normalt i et dybt tilbagetog.

Aktien er forblevet over 50-ugers og 25-ugers glidende gennemsnit. Derfor er der en risiko for, at aktien vil lide en hård vending forude eller efter dets økonomiske resultater den 23. oktober. Dette bearish synspunkt bliver ugyldigt, når det stiger over $110.