Store banker har rapporteret indtjening i tredje kvartal: hvad er det næste for deres aktiekurser?

Aktier i store amerikanske banker har vist modstandsdygtighed efter at have rapporteret deres finansielle resultater for tredje kvartal, og dette momentum kan fortsætte gennem slutningen af året og ind i 2025, ifølge Anton Schutz, præsident og Chief Investment Officer for Mendon Capital Advisors.

Schutz ser yderligere opad for bankaktier, især da de historisk klarer sig bedre under en republikansk administration.

Nylige meningsmålinger tyder på, at Donald Trump vinder terræn i præsidentkapløbet i 2024 mod Kamala Harris, hvilket styrker investoroptimismen.

Dow Jones US Banks Index er steget cirka 25 % siden starten af 2024, hvilket afspejler stærk præstation i sektoren.

Hvorfor klarer bankaktier sig bedre under en GOP-regering?

Historisk set har republikanske administrationer en tendens til at indføre færre regler, hvilket gør det muligt for banker som JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs og andre at se højere aktiekurser.

Dette reguleringsmiljø hjalp bankaktier med at stige markant, da Donald Trump blev valgt til præsident i november 2016.

Ud over potentiel politisk medvind kan individuelle faktorer drive yderligere stigninger i store bankaktier.

For eksempel kan Wells Fargo snart få løftet sit aktivloft, mens en stigning i fusioner og opkøb (M&A) aktivitet kan gavne Goldman Sachs og Morgan Stanley.

For JPMorgan forventes det at fortsætte sin strategi med at underløfte og overlevere at opretholde aktiepræstationen, sagde Schutz under et interview med CNBC.

Stærke udbytteudbytter gør også disse bankaktier attraktive investeringer.

Schutz foretrækker regionale banker frem for Wall Street-giganter

Selvom Schutz er optimistisk med hensyn til Wall Street-banker, mener han, at regionale banker tilbyder endnu bedre værdi på nuværende niveau.

Da Schutz talte på CNBC's "Worldwide Exchange", udtrykte Schutz sine bullish udsigter for regionale banker og bemærkede, at de handler med rekordrabatter, både sammenlignet med det bredere marked og deres historiske gennemsnit.

"I mange tilfælde handler regionale banker til encifrede pris-til-indtjening (P/E) multipler og er potentielle overtagelsesmål. Dette sætter dem op til bedre indtjening og fremtidige M&A-muligheder, noget du ikke vil se så meget med større banker,” forklarede Schutz.

Han bemærkede også, at potentielle rentenedsættelser kunne være en medvind for regionale banker.

Federal Reserve sænkede for nylig sin styringsrente med 50 basispoint og signalerede planer om endnu en sænkning på 50 basispoint inden udgangen af 2024, hvilket yderligere kan støtte regionale banker.