NuScale aktieprognose: lovende, men for mange røde flag

NuScale Power (SMR) aktiekursen er gået lodret i de sidste par dage, hjulpet af den igangværende genvinding af atomenergi. Den er steget i de seneste seks på hinanden følgende uger og nåede et rekordhøjt niveau på $19,32, hvilket giver dens markedsværdi på over $3,40 milliarder.

Andre atomenergi-relaterede lagre er steget. Oklo, den Sam Bankman-tilknyttede virksomhed er steget med over 40 % i denne uge efter at have indgået en aftale med Google, en af de største virksomheder i teknologisektoren. Dens aktie er steget med over 200% fra sit laveste punkt i år.

Tilsvarende er Sprott Uranium Trust, som følger prisen på uran, steget med over 23% fra sit laveste niveau i august. Global X Uranium ETF (URA) ETF er steget med over 30 % i de sidste 12 måneder og med 27 % i de sidste 30 dage.

NuScale og modulær atomenergi

Atomenergiindustrien ser et stærkt comeback, efterhånden som landene fortsætter deres overgang fra fossil energi til ren energi.

Mange analytikere mener, at det er en af de reneste og mest pålidelige energikilder i branchen.

Atomenergi er bedre end solenergi, som kun er effektiv, når solen skinner. Vind virker også, når vinden blæser.

Atomkraft derimod genererer strøm hele vejen igennem, forudsat at der er nok uran.

En central udfordring for atomenergi er, at mange store anlæg har tiltrukket sig nogle sikkerhedsproblemer.

Derfor er den største trend i branchen i de små modulære atomreaktorer (SMR), som er små reaktorer, der kan samles lokalt. For eksempel kan en fabrik kontrahere installationen af en sådan reaktor, som vil hjælpe den i overgangsprocessen.

Et nøgleområde, der kan anspore denne vækst, er i datacenterindustrien, som oplever en robust efterspørgsel på grund af den stigende efterspørgsel efter kunstig intelligens.

Industrien har tiltrukket flere virksomheder i sektoren. Rolls-Royce Holdings, den gigantiske britiske virksomhed, er flyttet til industrien og arbejder på at udrulle sine fabrikker i Storbritannien.

NuScale er en anden top amerikansk virksomhed, der har til formål at blive en stor spiller i sektoren. Det har udviklet NuScale Power Module, som kan generere omkring 77 MWe.

Virksomheden har også skabt VOYGR kraftværket, som har en kapacitet på op til 12 strømmoduler, hvilket bringer 924 MWe ind.

Analytikere mener, at disse modulære anlæg vil fortsætte med at klare sig godt, efterhånden som energisektoren forbedres. En nylig undersøgelse fastslog, at det globale strømforbrug vil stige med 191 % mellem 2020 og 2040.

Kontant brændende maskine

Udfordringen for at investere i NuScale er, at det er en pengeforbrændingsvirksomhed indtil videre. Det har allerede brændt over 2 milliarder dollars siden 2007, da det begyndte at arbejde på teknologien.

Det rejste hovedsageligt disse fra Fluor Corporation, et firma, der fokuserer på ingeniør- og byggesektoren.

Virksomheden rejste også nogle af pengene, da det blev børsnoteret gennem en SPAC-fusionsaftale med Spring Valley. Det har også rejst penge fra Energiministeriet.

NuScale Powers tab er også vokset i de seneste par år. Ifølge SeekingAlpha havde det et nettotab på over $82 millioner i de sidste tolv måneder (TTM). Dets samlede tab i de seneste fem år var på over 376 millioner dollars.

Udfordringen er dog, at NuScale har været en meget udvandende virksomhed i de seneste år. Ifølge TradingView steg antallet af udestående aktier fra 23 millioner i 2022 til over 92 millioner i dag. Det betyder, at tidlige investorer er blevet udvandet med over 300 % i denne periode.

Fortynding er et vigtigt koncept, der reducerer disse investorers andel. Det reducerer også mængden af penge, som disse investorer tjener pr. aktie i fremtiden.

Denne tendens vil fortsætte, siden virksomheden sluttede sidste kvartal med $136 millioner i kontanter. Selvom dette er et stort beløb, havde virksomheden også et nettotab på 74,4 millioner dollars i løbet af kvartalet.

Der er også tegn på, at nogle insidere sælger aktien. Data fra Barchart viser, at insidere har solgt 424.000 aktier i de sidste tre måneder og 522.648 i de sidste 12 måneder.

NuScale aktiekursanalyse

SMR-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at SMR-aktiekursen har været i et stærkt bullrun i de seneste par måneder. Det krydsede for nylig det vigtige modstandspunkt ved $16,94, dets højeste punkt i juli i år.

Aktien har bevæget sig over 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Også MACD og Relative Strength Index (RSI) er flyttet til det overkøbte niveau.

Derfor tror jeg, at aktien vil trække sig tilbage i de kommende dage eller uger, efterhånden som hypen omkring atomkraft svinder. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $16,9, dets højeste sving den 15. juli. Den vigtigste dato for at se vil være den 7. november, når virksomheden offentliggør sine økonomiske resultater.