3M aktierally er gået i stå: spænd for indvirkning den 22. oktober

3M aktiekursen har klaret sig godt i år, hvilket gør den til en af de bedst præsterende virksomheder i S&P 500-indekset. Den er steget til et højdepunkt på 140,70 $, det højeste punkt siden 21. september, og med over 105 % fra det laveste punkt i 2023. Dette opsving har bragt dens markedsværdi til over 74 milliarder dollars.

3M turnaround tilgang

3M har gjort det godt i år, da investorer forudser, at dets tidligere problemer ligger bag det fremover. Som du husker, stod virksomheden over for stor modvind i de seneste par år, som har kostet den milliarder af dollars.

I april afgjorde virksomheden med offentlige vandleverandører for dets PFAS eller for evigt kemikalier, og accepterede at betale en bøde på 10,3 milliarder dollars over 13 år. Den blev enige om at betale 2,9 milliarder dollars i år efterfulgt af 1,8 milliarder dollars, 0,4 milliarder dollars, 2,6 milliarder dollars og 1,6 milliarder dollars i de næste fire på hinanden følgende år. Det resterende beløb vil blive udbetalt i en reducerende saldo.

3M indvilligede også i at betale 6,5 milliarder dollars for at sælge defekte ørepropper, der førte til høretab til det amerikanske militær. Som med PFAS-forliget vil midlerne blive betalt over tid, hvoraf 1 milliard dollars er i form af aktier.

Virksomheden har nu taget skridt til at forenkle og forbedre sin forretning. Den vigtigste foranstaltning var at udskille Solventum, dets sundhedsforretning, der leverer løsninger som avanceret sårpleje, steriliseringsforsikring, kirurgiske løsninger og mundpleje.

3M har stadig en betydelig ejerandel i Solventum, et selskab, hvis aktie er steget med over 44 % i de sidste tre måneder, hvilket bringer markedsværdien op på over 12,5 milliarder USD. Som med andre spin-offs vil det sandsynligvis fortsætte med at reducere sin ejerandel i virksomheden og bruge provenuet til at reducere gæld og betale bøder.

Som en del af turnarounden har virksomheden introduceret Bill Brown som ny administrerende direktør. Som en del af sin strategi ønsker Brown at booste produktudviklingen, forenkle driften ved at sælge nogle underperformerende divisioner og derefter fokusere på områder med højere vækst.

Brown har en historie med at vende store virksomheder, herunder Harris Corp og L3Harris, en af de bedste forsvarsentreprenører i USA.

Langsom vækst på tværs af segmenter

I det sidste indtjeningsopkald var han enig med analytikere i, at 3M's portefølje af produkter bestod af aldrende mærker, der voksede langsomt. Som sådan er han som en del af sin strategi åben for at gennemføre flere store opkøb.

De seneste resultater viser, hvordan disse mærker har bidraget til langsom vækst. For eksempel genererede virksomheden i sikkerheds- og industridivisionen en organisk vækst på 1,1 % i det foregående kvartal. De tre sektioner i denne division: industrielle klæbemidler, slibemidler og personlig sikkerhed registrerede lav encifret vækst.

Transport- og elektronikdivisionen havde en justeret organisk vækst på 3,3%, mens forbrugersegmentet havde en negativ organisk vækst på 1,4%. Derfor er virksomheden nødt til at foretage store ændringer i form af R&D og opkøb for at sætte skub i denne vækst.

Heldigvis vil virksomhedens aktier og stærke balance på over 10 milliarder dollars i kontanter hjælpe det med at foretage nogle store opkøb. CEO sagde:

Den næste katalysator for 3M-aktien vil være dens kommende indtjening planlagt tirsdag den 22. oktober.

Disse resultater vil være med til at vise, om virksomheden gjorde fremskridt. Analytikere forventer, at dens omsætning vil komme på 6 milliarder dollars, efterfulgt af 5,8 milliarder dollars i fjerde kvartal.

Dens årlige omsætning forventes at være $23,62 milliarder efterfulgt af $24,4 milliarder næste år. Dette års tal vil være svagere end i 2023 på grund af Solventum-spin-offet.

3M er også fortsat med at belønne sine aktionærer. Det har boostet sit udbytte i de sidste 65 år, hvilket gør det til en af de bedste udbyttekonger. Den køber også betydelige aktier tilbage. Det købte $400 millioner sidste kvartal og planlægger at fortsætte med det i år.

3M aktiekursanalyse

3M-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at 3M aktiekursen har været i et stærkt bullrun i de seneste par år. Denne tendens startede, efter at den nåede bunden på $68,43 i august sidste år.

3M-aktier har dannet et gyldent krydsmønster, da 50-ugers og 200-ugers glidende gennemsnit har krydset hinanden. Denne tendens betyder, at tyre har kontrol for nu.

Aktien danner også et kop- og håndtagsmønster, et populært bullish tegn. Derfor vil 3M aktiekursen fortsætte med at stige, da tyre målretter det vigtigste modstandspunkt til $150, dets højeste punkt i maj 2021.

Læs mere: Institutionelle investorer læser op på 3M- og UiPath-aktier