Elsker du utilities XLU ETF? Boost det med noget UTG

Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) ETF har gjort det godt i år, hjulpet af den stærke vækst i de fleste forsyningsselskaber. Den er steget med næsten 30 % og har overgået Vanguard S&P 500 (VOO) og Invesco QQQ ETF (QQQ) ETF'erne.

Denne præstation er opmuntrende, da forsyningsselskaber ikke har klaret sig godt i det seneste årti, hvor XLU er steget med mindre end 85 %. I denne periode har mange forsyningsselskaber, især dem i Californien, været nødt til at bruge milliarder på at håndtere skovbrande, og PG&E har indgivet ansøgning om konkursbeskyttelse i 2019.

Hvad er XLU ETF?

XLU ETF er en lavprisfond, der følger Utilities Select Sector Index, som fokuserer på forsyningsselskaber i S&P 500-indekset. Det har haft nettotilførsler på over $730 millioner i år, hvilket bringer de samlede aktiver under forvaltning til over $14 milliarder. Det har især tilføjet aktiver i de sidste seks på hinanden følgende måneder.

XLU ETF har investeret i 31 virksomheder og har et fremadrettet P/E-forhold på 20,3 og en pris-til-pengestrøm-multipel på 9,75. Analytikere forventer, at den vil have en EPS-vækst på omkring 8,2% i de næste tre til fire år.

De fleste af selskaberne i fonden er elforsyninger efterfulgt af multiforsyningsselskaber. De andre kategorier i fonden er gas-, vand- og uafhængige el- og vedvarende energiproducenter.

NextEra Energy er den største virksomhed i fonden. Som jeg har skrevet før, er NextEra det største værktøj i USA, der betjener millioner af virksomheder, for det meste i Florida. Det er almindeligt kendt for at generere det meste af sin strøm fra vedvarende energi.

NextEras forretning er vokset i de sidste par år, da dens årlige omsætning er steget fra $19 milliarder i 2019 til over $28 milliarder i 2023. Dens overskud er næsten fordoblet i samme periode til $7,3 milliarder.

Southern Company er en anden stor del af XLU ETF. Det er en stor virksomhed til en værdi af over 100 milliarder dollars, som ejer flere forsyningsselskaber. Det ejer Alabama Power, Georgia Power og Mississippi Power, som leverer strøm til millioner af virksomheder. Det ejer også Southern Nuclear, PowerSecure og SCS.

Southerns omsætning er vokset gradvist i de seneste par år, hvor dens omsætning steg fra 20,6 milliarder dollars i 2019 til over 24,3 milliarder dollars sidste år.

Læs mere: NextEra Energy CEO forudser, at efterspørgslen efter vedvarende energi vil tredobles i 2030 på trods af manglende omsætning i andet kvartal

Energiefterspørgslen er stigende

De andre store navne i XLU ETF er Duke Energy, Constellation Energy, Sempra, Dominion Energy og Vistra.

De fleste af disse virksomheder har gjort det godt i år. Som vi skrev for nylig, er Vistra blevet det bedst præsterende selskab i S&P 500-indekset i år.

Constellation Energy-aktien gik også parabolsk efter at have indgået en langsigtet aftale med Microsoft, den tredjestørste virksomhed globalt. Aftalen vil betyde, at den genstarter Three Mile-atomkraftværket og leverer energi til Microsofts datacentre.

Andre virksomheder har også lavet lignende store handler i år. For eksempel indgik Google en aftale med Oklo, der vil se, at det modtager modulær atomkraft fra firmaet, som er støttet af Sam Altman.

Det betyder, at efterspørgslen efter strøm er stigende i USA, ledet af datacentre, som driver kunstig intelligens (AI).

Analytikere forventer, at efterspørgslen efter strøm vil fortsætte med at vokse i de næste par år, et skridt, der vil gavne de fleste forsyningsselskaber.

Læs mere: NextEras NEE-aktie giver 2,8 %, NEP giver 14 %: bedre køb?

Reeves Utility Income Trust | UTG

XLU er et af de bedste forsyningsselskaber at investere i. De andre alternativer er fonde som iShares US Utilities ETF (IDU), Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) og Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU). Alle disse er lignende fonde, der har tendens til at have lignende afkast, da de følger de samme virksomheder.

Reeves Utility Income Trust (UTG) er en anden fond, du kan investere i som supplement til XLU. i modsætning til XLU er det en lukket fond med over 2,7 milliarder dollars fond og et meget højere udbytte på næsten 7%. Ved at fratrække 7 % afkastet med 2,2 % omkostningsprocent, har fonden et nettoafkast på omkring 5 %, højere end XLUs 2,7 %.

Det har 64 virksomheder, hvoraf de største inkluderer Constellation Energy, Public Service Enterprise Group, Deutsche Group og PPL Group.

Fonden blev grundlagt i 2004 og har returneret over 1,5 milliarder dollars til sine aktionærer. Det har også et årligt samlet afkast på næsten 10%.

I årenes løb har XLU ETF gjort det bedre end UTG. For eksempel var dets samlede aktionærafkast i de seneste fem år 50 %, højere end UTGs 31,30 %. Det har også en lavere omkostningsprocent på 0,09% sammenlignet med UTG's 2,23%.

Risikoen ved at investere i XLU og UTG er, at de to fonde har klaret sig godt i år, hvilket betyder, at en tilbageførsel ikke kan udelukkes i 2023.