RYLD giver 12%, IWM 1,1%: hvilken er den bedste Russel 2000 ETF?

Small cap-selskaber har klaret sig dårligere end deres large-cap-selskaber i de sidste par år, da de fleste af dem har kæmpet i et højrentemiljø. For eksempel har S&P 500-indekset og Nasdaq 100 haft et samlet afkast på over 72 % i de sidste fem år, mens Russell 2000-indekset har givet et afkast på 57,8 % i denne periode.

Nogle analytikere mener, at small cap-selskaber kan klare sig godt i de kommende måneder, når renten vender, og da den amerikanske økonomi undgår en hård landing. Disse katalysatorer kan skubbe flere investorer til Russell 2000-indekset, som sporer de største smallcap-virksomheder i USA.

IWM vs RYLD ETF'er

Investorer, der søger adgang til small cap-selskaber, har to hovedaktiver at investere i. Den mest populære er iShares Russell 2000 ETF, som er en fond med over 71 milliarder dollars i aktiver.

IWM ETF er en passiv fond, der sporer 2000 små og mellemstore virksomheder på tværs af alle sektorer.

De fleste virksomheder i fonden er i finanssegmentet og efterfølges af virksomheder inden for sundhedssektoren, industrisektoren, teknologien og forbrugernes skønsmæssige sektorer.

Denne fond adskiller sig derfor fra de andre populære ETF'er som Invesco QQQ og S&P 500, der for det meste består af teknologivirksomheder.

De største virksomheder i IWM ETF er FTAI Aviation, Vaxcyte, Sprouts Farmers Market, Insmed, Fabrinet og Fluor Corp.

FTAI Aviation er en førende virksomhed inden for vedligeholdelse, reparation og udskiftning af flymotorer. Dens aktie er steget med mere end 200 % i år, hjulpet af den øgede efterspørgsel efter flyvning.

Vaxcyte, en virksomhed i vaccineindustrien, er steget med over 150 % i år, mens Sprouts Farmers Market er steget med næsten 170 %. IWM ETF er en billig fond med en omkostningsprocent på 0,19%.

Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD) er på den anden side en aktiv fond med et omkostningsforhold på 0,60%.

Det opnår sit mål ved at investere mindst 80 % af sine aktiver i Cboe Russell 2000 BuyWrite-indekset, som sporer virksomheder i indekset.

Ifølge sin hjemmeside har den investeret 1,46 milliarder dollars i Global X Russell 2000 ETF. Det har også investeret omkring 15,4 millioner dollars i kontanter. Dets øvrige investeringer er i virksomheder som Inhibix, Novartis og Cartesian.

Fonden genererer derefter sit afkast ved at sælge call-optioner af Russell 2000-indekset, som holdes indtil udløb.

Derfor er det fondens mål at sikre, at den kommer til gode, når Russell 2000-indekset stiger. Den bruger derefter call-optionerne til at generere månedlige afkast gennem den præmie, den modtager.

Som sådan genererer RYLD en overlegen udbytteindkomst sammenlignet med IWM. Det har et udbytte på 12% sammenlignet med IWM's 1,4%.

Læs mere: RYLD ETF: Er dette 12%-afkast på Russell 2000 ETF et køb?

Fokus på det samlede afkast

RYLD ETF genererer mere udbytte sammenlignet med IWM ETF, hvilket gør den mere ideel for investorer, der søger god månedlig indkomst. Hvis udbyttet holder, betyder det, at en investor med $10.000 allokeret i fonden vil give et bruttoafkast på $1.200 årligt. Med gebyrer og skatter inkluderet, vil afkastet dog være mindre end det.

På den anden side vil den samme investering i IWM ETF indbringe mindre end $150 årligt. Historiske data viser dog, at IWM-fonden er en bedre investering end RYLD, når man tager det samlede afkast i betragtning.

Eksempelvis er IWM ETF steget med 13,4 % i år, mens RYLD-fonden er steget med 7,7 %. Det samme skete i de sidste fem år, hvor IWM gav 57% tilbage, mens IWM gav 18,6%.

Derfor, hvis dit mål er at generere mere afkast ved at investere i small-cap-selskaber, så er RYLD-fonden en langt bedre investering. Endnu bedre, historiske data viser, at mainstream-fonde, der sporer S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene, klarer sig meget bedre, som vist ovenfor.