Oracle aktiekurs prognose: forberedelse til et kort tilbagetog

Oracle (ORCL)-aktien har stille og roligt gjort det godt i de sidste årtier og forvandlet Larry Ellison til den fjerde-rigeste person på verdensplan med en formue på $186 milliarder. Den er steget i de sidste to på hinanden følgende måneder og er tæt på sit rekordhøje niveau på $180.

Oracle-aktierne er steget med over 346 % i det sidste årti og har overgået andre traditionelle teknologivirksomheder som Cisco og International Business Machines (IBM). De er steget med 64,5 % i år.

Hvad er Oracle, og hvad gør det?

Oracle er ikke et kendt navn, fordi det ikke leverer sine løsninger til enkeltpersoner. I stedet er det en af de førende aktører i business-to-business-branchen, hvor det tilbyder sine ydelser til store og mellemstore virksomheder.

Oracle tilbyder mange løsninger til globale virksomheder. For eksempel har den en Enterprise Resource Planning (ERP) løsning, der lader virksomheder forenkle deres interne processer og beslutningstagning. Det er en af de største konkurrenter til SAP, markedslederen i ERP-branchen.

Oracle tilbyder også Enterprise Performance Management (EPM), som leverer tjenester som økonomisk præstationsanalyse og lukkeløsninger. Dens andre tjenester hjælper virksomheder med at håndtere deres forsyningskæde og produktionsstyring, administrere deres menneskelige ressourcer og udføre salg og marketing.

I de sidste par år har det brugt sine opkøb til at gå ind i andre industrier. Det erhvervede NetSuite, en cloud-løsning til SMB'er, der inkluderer nogle af de bedste løsninger som ERP, menneskelige ressourcer og kunderelationer. Det brugte også sin 26 milliarder dollars Cerner-opkøb til at komme ind i den enorme sundhedssektor.

Derfor, mens Oracle er kendt for sine databaseløsninger, har det udvidet sin forretning til at blive en af de største softwarevirksomheder i branchen. Det er også stille og roligt blevet en førende aktør inden for kunstig intelligens (AI) industrier.

Oracles forretning er vokset betydeligt i de seneste år, blandt andet på grund af dets opkøb. Dens årlige omsætning er steget fra $39 milliarder i 2019 til over $52,9 milliarder i det sidste regnskabsår.

Dets årlige overskud er dog ikke vokset så meget og forbliver omkring 10 milliarder dollars i den periode.

Læs mere: Oracles tyreløb: kan rallyet fortsætte?

Oracles forretning klarer sig godt

De seneste økonomiske resultater viste, at Oracles forretning klarede sig godt. Dets omsætning steg med 7 % til 13,3 milliarder dollars, hjulpet af dets cloud-løsninger. Cloud-omsætningen steg med 21% til $5,6 milliarder, mens infrastrukturen, cloud-applikationer, ERP og NetSuite sprang nu tocifret.

Virksomheden arbejder også på at øge sin markedsandel i datacenterindustrien. Larry Ellison, der fungerer som Chief Technology Officer, bemærkede, at det havde 162 cloud-datacentre i drift og andre under opførelse. Dens største er et 800 megawatt center, der vil have acres af NVIDIA GPU-klynger til træning af AI-modeller.

Analytikere mener, at Oracles forretning vil fortsætte med at klare sig godt, om end i et langsommere tempo i de kommende år.

Det gennemsnitlige estimat er, at dens omsætning for indeværende kvartal vil være 14 milliarder dollars. Årligt forventes dets omsætning at vokse med omkring 20% til $58 milliarder. En årlig vækstrate på 20 % for en virksomhed, der har været i drift siden 1977, er imponerende.

For eksempel forventes Salesforce, en SAAS-virksomhed startet i 1999, at vokse med 8,60 % i år. Tilsvarende forventes Microsofts årlige vækstrate på 13,8 %, mens Amazon vil vokse med 10,5 %.

Der er dog bekymringer omkring Oracles værdiansættelse, som er blevet strakt i de seneste par år. Oracle har et efterfølgende P/E-forhold på 44,7, højere end det femårige gennemsnit på 26. Det har også et forward P/E-forhold på 37, højere end det femårige gennemsnit på 26. Oracle har også en pris-til -bogforhold på 44, højere end branchemedianen på 3,3.

Derfor har analytikere et mildt estimat om Oracle, hvor det gennemsnitlige aktiemål er $181, et par point over de nuværende $173.

Læs mere: Oracle slår sig sammen med Palantir om AI-løsninger

Oracle aktiekursanalyse

ORCL-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at ORCL-aktien har været i et stærkt bullrun i de seneste par år. Senest er det skredet i de seneste to uger.

Oracle er fortsat omkring 30 % over sit 50-dages glidende gennemsnit og 47 % højere end 100-dages MA.

Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) har alle peget opad.

Derfor vil Oracle-aktierne sandsynligvis fortsætte med at stige i vejret på lang sigt. På kort sigt er der dog en sandsynlighed for, at den vil have et kort tilbagetog, potentielt til $150, og derefter genoptage den bullish trend. Dette tilbagetog kan ske forud for dets indtjening, som er sat til at ske den 9. december.