Comcast aktiekursen danner et sjældent bullish mønster forud for indtjeningen

Comcast (CMCSA) aktiekursen er kravlet tilbage i de sidste par måneder, hjulpet af den igangværende amerikanske aktierally. Den er steget med 17 % fra sit laveste niveau i år og svæver nær sit højeste punkt siden 28. marts, hvilket bringer markedsværdien til over 162 milliarder dollars.

Comcast gennemgår store problemer

Comcast er en af de største virksomheder i USA. Det driver sin forretning gennem to store segmenter: forbindelse og platforme og indhold og oplevelser.

I sin forbindelsesvirksomhed tilbyder virksomheden internetløsninger til kunder, herunder virksomheder og husholdninger.

Indholds- og oplevelsesvirksomheden består af dens medievirksomhed, som omfatter populære mærker som Sky, NBCUniversal, Peacock og NBC og Telemundo.

Det er moderselskabet for populære tv-mærker som USA Network, E!, MSNBC, CNBC og Golf Channel.

Derfor har disse to segmenter nogle store modvind. Forbindelsesvirksomheden er dyr i drift og vokser i et langsommere tempo. Desuden har mange husstande og virksomheder allerede deres tjenesteudbydere.

Samtidig stiger konkurrencen, især fra Elon Musks Starlink. Fra august i år har Starlink over 1,4 millioner abonnenter i USA, et tal der fortsætter med at vokse.

I mellemtiden gennemgår mediebranchen store udfordringer, efterhånden som annonceudgifterne er faldet, og snoreklippet er steget. Peacock, dens streamingtjeneste er fortsat med at tabe, mens markedsandelen er faldet.

Det har 33 millioner betalte abonnenter, et tal, der er væsentligt mindre end andre populære selskaber som Netflix, Disney+ og MAX. Analytikere mener, at virksomheden vil forblive under pres på længere sigt.

Derudover klarer dens forlystelsesparker sig ikke så godt som tilskuerfald. Dets EBITDA faldt med 10,6 % i 2. kvartal. Desuden faldt dets Studios-segments omsætning med 27%.

Som et resultat er Comcasts forretning vokset gradvist i de sidste par år. Det havde en årlig omsætning på 108 milliarder dollars i 2019 og 103 milliarder dollars i 2020. Dens omsætning gik derefter i stå på 121 milliarder dollars i de sidste to regnskabsår.

Læs mere: Comcasts Michael Cavanagh: 'Hver af vores virksomheder tjener penge'

Comcast indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for Comcast-aktiekursen udkommer på torsdag, når den offentliggør sine kvartalsregnskaber.

De seneste økonomiske resultater viste, at Comcasts omsætning faldt med 2,7% i andet kvartal til 29,6 milliarder dollars.

Comcasts overskud faldt også en smule i løbet af kvartalet, hvor nettoindkomsten faldt med 7,5 % til 3,9 milliarder dollar. Dets justerede EBITDA faldt med 0,7 % til 10,1 mia.

Analytikere forventer, at Comcasts indtjening viser, at dens omsætning i tredje kvartal forblev på 31,6 milliarder dollars. De forventer også, at virksomheden forudser, at dens omsætning i fjerde kvartal vil være 31,52 milliarder dollars.

Comcast forventer også, at dens årlige omsætning vil være $122,9 milliarder, efterfulgt af $122,4 milliarder i det næste regnskabsår, hvilket betyder, at væksten stort set er gået i stå.

For at være retfærdig: investorer allokerer ikke midler til virksomheder som Comcast for deres vækst, som de ikke har. I stedet investerer de i virksomheden på grund af dens stabilitet og regelmæssige udbytte.

Comcast har et fremadrettet udbytte på 2,96% og et udbetalingsforhold på 28,78%, hvilket betyder, at det har plads til at vokse sine udbetalinger i fremtiden.

Comcast er et billigt firma

Comcasts seneste præstation har efterladt en virksomhed, der er relativt undervurderet sammenlignet med det bredere marked og dets jævnaldrende.

Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at Comcast har et forward-pris-til-indtjening-forhold på 11,1, meget lavere end branchens median på 19,28. Dets ikke-GAAP forward P/E-forhold er 9,95, lavere end medianen på 13,5. Disse tal er også meget lavere end dets femårige gennemsnit.

Derudover viser en diskonteret fri pengestrømsberegning af Simply Wall Street, at virksomheden handler med 51 % rabat i forhold til sin dagsværdi. Dens nuværende aktiekurs er også et par point lavere end det gennemsnitlige estimat på $46,54.

Nogle af de mest bemærkelsesværdige bullish analytikere er fra banker som Scotiabank, Barclays, Macquarie og Deutsche Bank.

Comcast aktieanalyse

Comcast-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at CMCSA aktiekursen er kravlet tilbage i de seneste par måneder. Efter at have nået bunden på $35,83 den 26. april, er den vendt tilbage til over $40.

I denne periode har aktien bevæget sig lidt højere end undersiden af Andrew's pitchfork-værktøjet.

Aktien er også steget over Fibonacci Retracement-punktet på 23,6 % og nøglemodstandsniveauet på $41,31, det højeste niveau den 31. juni.

Vigtigst af alt har det dannet det gyldne krydsmønster for nylig, da 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) krydsede hinanden.

Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne har også peget opad. Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter det centrale modstandsniveau til $45,81, dets højeste punkt i august 2023.