Nikola aktieanalyse: er NKLA et køb efter at være faldet til et rekordlavt niveau?

Nikola (NKLA) aktiekurs er imploderet, da virksomheden fortsat står over for kommercialisering og balanceproblemer. Den er styrtet med 87 % i år og handles på det laveste niveau nogensinde, hvilket giver den en markedsværdi på over 200 millioner dollars.

Nikola stock og fremtiden for brintkøretøjer

Bilindustrien gennemgår store ændringer, efterhånden som dekarboniseringstrenden fortsætter. I passagersektoren er virksomheder som Tesla, BYD og Rivian fortsat med at sende tusindvis af køretøjer hvert kvartal.

Udfordringen har dog ligget i vognmandsbranchen, som er en vigtig del af den amerikanske økonomi.

I modsætning til personbiler bærer lastbiler væsentligt tungere produkter, hvilket gør elektriske lastbiler mindre levedygtige. År efter, at Tesla begyndte at sende sin semi-lastbil, har virksomheden kun afsendt en håndfuld af dem.

Nikola sigter mod at blive en førende spiller i vognmandsbranchen ved at fokusere på brintlastbiler. De fleste analytikere mener, at brintlastbiler ville være et bedre alternativ til elektriske lastbiler på grund af energitætheden.

Udfordringen er dog, at disse lastbiler er meget dyre sammenlignet med diesellastbiler. Data viser, at den gennemsnitlige brintlastbil sælger for over $350.000, meget højere end den gennemsnitlige diesellastbil, der koster mindre end $200.000.

Derudover er omkostningerne ved at fylde brintbiler meget højere end diesel. I en industri med lave avancer som transport vælger de fleste diesellastbiler, som de kender.

Vigtigst af alt er den nødvendige infrastruktur til at levere brintenergi ikke tilgængelig. Som et resultat er Nikola kommet med HYLA, en modulær løsning til sine kunder i steder som Californien og Ontario.

Alle disse faktorer, kombineret med de involverede omkostninger, forklarer, hvorfor Nikola-aktien er imploderet og koster investorer milliarder af dollars.

Læs mere: Nikola-aktie: potentiel millionærmager eller en anden Fisker?

Nikola har gjort nogle fremskridt

Alligevel har Nikola på trods af udfordringerne gjort nogle fremskridt, hvilket fremgår af de seneste økonomiske resultater.

Den leverede 88 lastbiler i tredje kvartal, en stigning på 22 % i forhold til det foregående kvartal. De fleste af disse køretøjer blev solgt til flådeselskaber, som sandsynligvis eksperimenterer med dem. Nogle af dets seneste kunder er virksomheder som Diageo og DHL.

Nikola håber at kunne levere mellem 300 og 350 brintlastbiler i år, et skridt, der vil skubbe indtægterne højere.

Kvartalsresultaterne viste, at omsætningen steg til $25 millioner, en tendens, der kan fortsætte i de kommende måneder.

Denne vækst kom dog til store omkostninger, da virksomheden registrerede et bruttotab på $61 millioner og et nettotab på næsten $200 millioner.

Selvom disse tabstal var bedre end i 2023, betyder de, at virksomheden vil have brug for tilstrækkelige midler fremadrettet.

Nikola sluttede sidste kvartal med 198 millioner dollars i kontanter og tilsvarende, et fald fra 464 millioner dollars i december, hvilket betyder, at pengeforbrændingen er accelereret. Det havde varebeholdninger på $76 millioner og $3,3 millioner i begrænsede kontanter og tilsvarende.

Disse midler vil sandsynligvis ikke være nok til at holde virksomheden kørende i lang tid. Nikola har stadig nogle muligheder for at rejse penge.

For eksempel kan det stadig henvende sig til Department of Energy (DoE), som det gjorde sidste år. Chancerne for disse DoE-finansieringer under en potentiel Trump-administration er lave.

Det kan også rejse midler ved at sælge konvertible obligationer. Virksomheden kan også sælge nogle af sine aktier, et skridt, der vil fortsætte med at udvande dets aktionærer. Derudover er antallet af udestående aktier steget fra mindre end 1 million i 2020 til 55 millioner i dag.

Udfordringen er, at en hæveautomat i pengeautomaten virker meget vanskelig, da Nikola nu er vurderet til over $200 millioner. Det vil sandsynligvis have brug for flere penge end det for at fortsætte som en going concern.

Vi har set denne situation før. Et godt eksempel på dette er Rivian, et firma, der laver meget populære SUV’er og lastbiler i USA. Rivians årlige omsætning er steget fra 55 millioner dollars i 2021 til over 5 milliarder dollars på de sidste 12 måneder.

På trods af denne vækst og popularitet har virksomheden fortsat med at tabe og har måttet reddes af Volkswagen. Det har også udvandet sine aktionærer i de seneste par år. Det betyder, at Nikola fortsat vil stå over for lignende udfordringer.

Nikola aktiekursanalyse

NKLA-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at NKLA aktiekursen har været i en stærk bearish trend og er på det laveste niveau nogensinde. Det er faldet under den vigtige støtte på $3,75, dets laveste niveau den 18. oktober.

Aktien er styrtet under alle glidende gennemsnit, hvilket betyder, at bjørne har kontrol. Også Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne er fortsat med at falde.

Derfor er udsigterne for NKLA-aktien bearish, og det næste punkt at se vil være på $2. Men med dens korte rente på 23%, er der chancer for, at aktien snart kan få et kort klem.