USD/INR-prognose: Her er grunden til, at den indiske rupee kunne stige

Den indiske rupee kollapsede til et rekordlavt niveau i denne uge, da verden kom overens med det nye Donald Trump-valg og Federal Reserves rentebeslutning. USD/INR-kursen toppede på 84,38 i torsdags, den højeste op med næsten 2 % fra sit laveste niveau i år.

Federal Reserves beslutning

USD til INR-kursen fortsatte sit stærke rally, efter at Federal Reserve afgav sin næstsidste rentebeslutning. I den valgte banken, som det var almindeligt forventet , at sænke renten med 0,25 %, hvilket bragte den til mellem 4,5 % og 4,75 %.

Udvalget bemærkede også, at arbejdsmarkedet var dens største bekymring, især efter sidste uges data. Ifølge Bureau of Labor Statistics (BLS) skabte økonomien kun 12.000 jobs i sidste måned, en bg miss fra de almindeligt forventede 110k.

Samtidig har den amerikanske inflation foretaget væsentlige forbedringer efter at være faldet fra tocifret i 2022 til næsten 2 % i dag. Det seneste forbrugerprisindeks (CPI) og personlige forbrugsudgifter (PCE) kom ind på 2,4 % og 2,3 % %, hvilket betyder, at de bevægede sig i den rigtige retning.

Fed pegede på mere gradvise rentenedsættelser fremadrettet, hvor CME FedWatch-værktøjet estimerede, at renterne ville falde med yderligere 0,25 % i december. I et notat sagde analytikere hos ING:

amerikansk valg og Indien

USD/INR-kursen steg også, da efterspørgslen efter amerikanske dollar steg efter Donald Trump vandt det amerikanske valg i denne uge.

I modsætning til Kamala Harris forventes Trump at være mere disruptiv på grund af sin økonomiske politik, herunder flere skattelettelser og deregulering.

Trump har også lovet at ændre, hvordan USA handler ved at implementere store toldsatser. Hans største irritation vil være på Kina, den næststørste handelspartner, som han har lovet at hæve toldsatserne til 60 %.

Endnu en handelskrig mellem USA og Kina ville gavne lavprisfremstillingslande som Indien og Mexico. Desuden er mange store producenter i Kina allerede begyndt at flytte til Indien.

Mest bemærkelsesværdigt er Trump en mere transaktionspræsident, og han har et venligt forhold til Narendra Modi. Som sådan er der en sandsynlighed for, at den indiske økonomi vil klare sig godt i hans periode.

USD/INR-parret vil næste gang reagere på decembers rentebeslutning fra Reserve Bank of India (RBI). Analytikere forventer, at banken vil fastholde højere renter i længere tid på grund af den stædigt højere inflation.

De seneste økonomiske data viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) steg fra 3,65 % i september til 5,9 % i oktober, da fødevareinflationen forblev stædigt høj. Som sådan ville rentenedsættelser forværre situationen.

Fed- og RBI-divergensen har derfor ført til en carry trade-mulighed, hvor folk låner fra et lavrenteland og investerer i et højrenteland. I dette tilfælde låner de den amerikanske dollar for at investere i rupeen.

USD/INR teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at USD/INR-parret har været i en stærk bullish trend i de seneste par uger. Det steg til et rekordhøjt niveau på 84,38 i denne uge og krydsede det tidligere rekordhøje niveau på 84,14.

Parret er forblevet over 50-dages og 25-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at køberne har kontrollen i øjeblikket. Den er også steget over 84,14, oversiden af det omvendte hoved- og skuldermønster.

Samtidig har den dannet et stjerneskuds-stagemønster, et populært vendetegn. Derfor er der tegn på, at den vil falde og genteste nøglesupporten ved 84.15. Et træk over oversiden af stjerneskuddet vil pege på mere svaghed.