AbbVie-aktien falder 12 % på grund af tilbageslag i skizofrenimedicin: skal du købe dippen?

AbbVie Inc (NYSE: ABBV) så sin aktie falde med næsten 13 % efter at have rapporteret skuffende midtvejsundersøgelsesresultater for emraclidin, en eksperimentel behandling af skizofreni.

Dette tilbageslag er bemærkelsesværdigt, da AbbVie havde investeret 8,7 milliarder dollars for at erhverve lægemidlet med det formål at styrke dets fodfæste på skizofrenimarkedet og opveje faldende salg i dets gigtsegment på grund af stigende konkurrence.

På trods af det nuværende dyk, er AbbVies aktie stadig op omkring 15% fra sit laveste år til dato i slutningen af maj.

Er AbbVie-aktier stadig værd at eje?

AbbVie vendte sig til opkøb i jagten på omsætningsvækst efter at have mistet patentet på Humira (dets bedst sælgende gigtlægemiddel) i 2023. Salget af dette lægemiddel faldt med 37 % i selskabets seneste rapporterede kvartal.

Men der er grunde til at forblive investeret i ABBV på trods af emraclidine-nyhederne her til morgen.

For det første lykkedes det medicinalgiganten at komme langt foran Street-estimaterne, selv med et fald i Humira-salget i sit tredje finansielle kvartal. Ifølge Jason Snipe fra Odyssey Capital Advisors:

I år var der bekymring for, at Humira mistede patentet. Men det er blevet prissat ind i aktien. Jeg fortsætter med at kunne lide AbbVie. Deres pipeline er stærk.

AbbVie registrerede en stigning på 51% i Skyrizi-salget, som nu har kronen på sit bedst sælgende lægemiddel.

En årlig vækst på 45 % i Rinvoq og betydelige bidrag fra nyere lægemidler som Qulipta, Epkinly, Elahere og Ubrelvy demonstrerede yderligere styrken af dets pipeline i 3. kvartal.

AbbVie-aktien forbliver attraktiv, også fordi ledelsen hævede sin guidance for helårsindtjening den ^30. oktober, hvilket indikerer dens tillid til fortsat styrke i lyset af et yderligere potentielt hit til Humira-salget.

AbbVie-aktiekursen kan nå $212

Jason Snipe er positiv over for AbbVie, også fordi pharma-aktien giver et sundt udbytte på 3,75% ved skrivning.

Det børsnoterede NYSE-firma øgede sit udbytte fra 1,55 USD pr. aktie til 1,64 USD pr. aktie i sidste måned for at vise tillid til selskabets fremtidige pengestrømme og rentabilitet.

Det er en del af grunden til, at Barclays forbliver konstruktiv på ABBV, selvom skizofreni-fejlen repræsenterer “negativ optik”.

Analytiker Carter Gould ser dog en opside i virksomhedens kommercielle portefølje og nævnte “differentieret” indtjeningsvækst som en grund til at beholde sine aktier.

Hans kursmål på $212 på AbbVie-aktien oversættes til en opside på mere end 20 % herfra.

Også i mandags steg aktierne i Bristol-Myers Squibb Co (NYSE: BMY) – virksomheden bag et konkurrerende skizofrenilægemiddel kaldet Cobenfy med mere end 10%.

Det multinationale brugte også 14 milliarder dollars på at købe Karuna Therapeutics for at få adgang til Cobenfy i sidste kvartal af 2023.