SoftBank Vision Fund poster 3,96 milliarder USD kvartalsvis gevinst: hvad drev stigningen?

SoftBank Group rapporterede en robust gevinst på 608,5 milliarder yen (3,96 milliarder USD) på sine Vision Fund-investeringer i regnskabsårets andet kvartal, hvilket markerede et betydeligt opsving efter at have vendt tilbage til rentabiliteten i det foregående kvartal.

Gevinsterne var drevet af stigende værdiansættelser i porteføljeselskaber som Coupang, Didi Global og ByteDance, samt den succesrige børsnotering af Arm Holdings, hvor SoftBank har en ejerandel på næsten 90%.

Dette markerer et opmuntrende opsving for Vision Fund, som oplevede volatile resultater og betydelige tab i tidligere kvartaler.

E-handel og ride-hailing øger Vision Fund 1-vurderingerne

Den primære bidragyder til Vision Funds seneste succes var dens første fond, Vision Fund 1, som registrerede højere aktiekurser i fremtrædende beholdninger.

Coupang, den sydkoreanske e-handelsgigant, oplevede en markant stigning i værdiansættelsen, og det samme gjorde den kinesiske leder, Didi Global.

Derimod stod Vision Fund 2 over for et tab på 232,6 milliarder yen i andet kvartal, hvilket afspejler fald i virksomheder som AutoStore, et robotfirma i Norge, og Symbotic, en amerikansk udbyder af automationsteknologi.

SoftBanks børsnotering i september af Arm Holdings, en britisk smartphone-chipdesigner, har været en økonomisk velsignelse.

Arms aktier har klaret sig godt siden børsnoteringen, hvilket i væsentlig grad gavner SoftBanks portefølje.

Denne begivenhed er et vidnesbyrd om Masayoshi Sons langsigtede strategi inden for AI og halvlederinvesteringer, da AI-sektoren fortsætter med at skabe efterspørgsel efter avanceret chipteknologi.

Son har angiveligt også positioneret SoftBank til at investere $500 millioner i OpenAIs seneste finansieringsrunde, hvilket cementerer konglomeratets forpligtelse til AI.

Salget af Alibaba og T-Mobile fører til bredere investeringsgevinster

På tværs af sin investeringsportefølje fik SoftBank 1,28 billioner yen på Alibaba-aktier og 566,2 milliarder yen på T-Mobile-aktier.

Disse aktiver har bidraget væsentligt til koncernens 6% stigning i nettoomsætningen, som nåede 1,77 billioner yen i kvartalet.

På trods af udfordringer med visse højprofilerede investeringer afspejler disse seneste gevinster en veldiversificeret portefølje, der drager fordel af både internationale teknologiaktier og hjemmemarkeder.

Elliott Management-pres beder om tilbagekøb af aktier for 500 milliarder yen

SoftBank har været udsat for pres fra den aktivistiske investor Elliott Management, som har presset selskabet til at købe aktier tilbage for at øge aktionærværdien.

Som svar annoncerede SoftBank en tilbagekøbsplan på 500 milliarder yen (3,25 milliarder USD) med det formål at tilbagekøbe 6,8 % af udestående aktier.

Ved udgangen af andet kvartal havde det tilbagekøbt aktier til en værdi af 153,8 milliarder yen, hvilket var i overensstemmelse med Elliotts vision om at styrke investorernes afkast midt i en styrkelse af yen og volatile globale markedsforhold.

I løbet af sommeren oplevede de japanske markeder betydelige udsving på grund af hurtig yen-appreciering og et udbredt frasalg af risikoaktiver.

Analytikere hos Barclays antyder, at den indenlandske volatilitet kan fortsætte, især med Bank of Japans forventede renteforhøjelser.

Lønningerne i Japans servicesektor har oplevet vækst, en nøgleindikator for BOJ, som kan justere satserne yderligere allerede i december 2024.