Hvorfor er Tata Consumer Products aktiekurs imploderet?

Tata Consumer Products aktiekurs har lidt en hård vending, da den bevægede sig ind i et dybt bjørnemarked. Efter at være steget til 1.248 INR i juli i år, er aktien dykket til 922 INR, det laveste niveau siden december sidste år.

Salget faldt sammen med den skarpe vending af andre Tata Group of Companies-selskaber. Tata Steel-aktien er dykket til ₹137,9, det laveste niveau siden marts 2024. Tilsvarende er Tata Consultancy Services bevæget sig ind i en korrektion, der faldt med 10 % fra sit højeste niveau i år.

Andre virksomheder, såsom Titan, Tata Power og Tata Chemicals, er alle faldet med over 10% fra deres højeste niveauer i år.

Tata Consumer Products aktiekurs er styrtet

TCP er en af de største virksomheder med hurtige forbrugsvarer (FMCG) i Indien. Det fokuserer på vigtige forbrugerprodukter som te, kaffe, flydende drikkevarer og fødevarer.

Virksomheden har en førende markedsandel inden for alle disse brancher. For eksempel er den fortsat med at tage del i te, da hver tredje husstand i Indien starter deres morgener med en kop Tata Tea, som er det næststørste temærke i landet. Tetley er blevet det tredjestørste temærke i Storbritannien og det største i Canada.

Det ejer også nogle af de bedste mærker i kaffeindustrien som Eight O'Clock, Tata Coffee Gold og Tata Coffee Cold Coffee. Andre topmærker i sin portefølje er produkter som Tata Salt, Tata Starbucks og Tata Copper+. Eight O'Clock er det fjerdestørste kaffemærke i USA.

Tata Consumer Products har historisk set gjort det godt, da middelklassens ekspansion fortsatte i de sidste par år. Som et resultat er dens årlige omsætning fortsat med at vokse, hjulpet af højere mængder og priser.

Aktien har klaret sig dårligere end markedet, selv efter at den offentliggjorde stærke økonomiske resultater. Dets konsoliderede omsætningsvækst var 13%, hvor India Beverages voksede med 3%. India Foods og dets internationale forretning havde en vækstrate på 28% og 7%.

Tallene viste, at Indiens drikkevaresegment genererede ₹1.380 crore i omsætning, mens Indian Foods, International og non-branded steg med 28%, 7% og 19%.

For H1'FY25 var dens indiske drikkevareomsætning ₹2.903 Cr, mens de tre andre voksede med henholdsvis 29%, 9% og 26%. Disse tal viste, at virksomheden klarede sig godt, da efterspørgslen efter emballerede varer steg.

Der er dog bekymringer om vækst og omkostninger i Indien og andre markeder. Disse bekymringer har været med til at presse de fleste FMCG-virksomheder markant ned. For eksempel er Unilevers aktier faldet med 12 % fra det højeste niveau i år til dato. Hindustan Unilever-aktier er flyttet ind på et bjørnemarked efter et fald på 20% fra det højeste niveau i år til dato.

På længere sigt kan Tata Consumer Products-aktien dog vende tilbage, fordi den ofte ses som et af landets topværdimærker.

Tata Consumer Products aktiekursanalyse

Tata Consumer Products diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Tata Consumer Products aktiekurs er faldet midt i svage tekniske forhold. Det dannede et dobbelt-top-mønster til ₹1.247. I de fleste perioder er dette et af de mest bearishede mønstre på markedet.

Aktien er også dykket under halsudskæringen ved 1.016 INR, dens laveste sving den 4. juni. Den har også dannet et dødskorsmønster, da 200-dages og 50-dages glidende gennemsnit har lavet en bearish crossover. I de fleste perioder er dette et af de mest bearish tegn på markedet.

Tata Consumer Products er også faldet til under bunden af handelsområdet for Murrey Math Lines-værktøjet. Relative Strength Index (RSI) og den Stokastiske Oscillator er fortsat med at falde.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne målretter det vigtigste støtteniveau til ₹800. På den anden side vil et træk over nøglemodstandsniveauet på ₹1.016 pege på flere gevinster på kort sigt.