KRE ETF-aktien er fordoblet: er det sikkert at købe regionale banker?

SPDR S&P Regional Banking (KRE) ETF-aktiekursen fortsatte sit stærke stigning og nåede sit højeste niveau på $67,95, dets højeste sving siden februar 2022. Den er steget med 100 % fra sit laveste niveau sidste år, da den regionale bankkrise eskalerede.

Regionale banker er vendt tilbage

KRE ETF er en førende fond med 143 virksomheder og over $4,9 milliarder i aktiver under forvaltning.

Det er en topfond, der ejer virksomheder som M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon og Zions Bancorp.

Fonden kom i søgelyset sidste år efter en række regionale bankkollapser som virksomheder som Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank og First Republic. Disse var nogle af de mest bemærkelsesværdige bankkollaps i det sidste årti.

Deres kollaps førte til en betydelig risiko for, at andre regionale banker også ville gå konkurs. En stor risiko var, at de fleste af disse banker har betydelig eksponering i Commercial Real Estate (CRE), som har over $950 milliarder i løbetid i år.

Regionale banker er mere udsatte for CRE-industrien, fordi mange store virksomheder som JPMorgan og Goldman Sachs har reduceret deres eksponering. Nøden i ejendomsbranchen er ikke sket.

Derudover var der bekymring over deres investeringer i statsobligationer, hvis værdi faldt, da renten steg.

Læs mere: FDIC foreslår nye regler for regionale banker for bedre at forberede sig på et potentielt kollaps

M&T Bank og andre vælgere er steget kraftigt

Et nærmere kig på de fleste virksomheder i KRE ETF har gjort det godt i de sidste par måneder. M&T Banks aktiekurs er steget til $215, en stigning på over 106% fra det laveste niveau i oktober sidste år, da den fortsatte med at offentliggøre stærke resultater.

De seneste tal viste, at M&T Banks nettoindtægtsrenter steg til 1,72 milliarder USD, op fra 1,718 milliarder USD i andet kvartal.

Huntington Bancshares aktie er steget i de seneste tre på hinanden følgende uger og nåede et højdepunkt på $18. Den er steget med 110 % fra sit laveste punkt i 2023. Tilsvarende er Regions Financial-aktierne steget til $26,3, også højere end sidste års laveste på $13,1

Andre toppræsterende virksomheder i ETF'en som Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp og Bank OZK.

Analytikere mener, at KRE ETF er en temmelig undervurderet fond, der handler med et forward P/E-forhold på 14, lavere end S&P 500 på 21. Pris-til-pengestrømsmultiplen på 11,85 er også lavere end fonden.

Disse værdiansættelsesmålinger er for det meste på grund af den vedvarende frygt for, at regionale banker kan kollapse igen, når Federal Reserve sænker renten.

KRE ETF analyse

KRE-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at SPDR S&P Regional Banking ETF har været i et stærkt bullrun i de seneste par måneder.

KRE har dannet en stigende kanal vist i sort. Den er flyttet til oversiden af denne kanal.

Aktien har bevæget sig over nøglemodstandsniveauet på $60, dets højeste niveau i juli i år. Det er også steget over nøglepunktet til $64,15, dets højeste sving i august 2022.

KRE har dannet et gyldent kors, da 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) har dannet et gyldent krydsmønster. I de fleste tilfælde fører dette mønster normalt til betydelige gevinster.

MACD og Relative Strength Index (RSI) er fortsat med at stige, hvilket er et tegn på stærkt momentum. Det er også steget over 23,6% retracement point.

KRE ETF har dannet et doji lysestagemønster. Derfor, mens aktien har mere opside fremadrettet, er der en sandsynlighed for, at den vil trække sig tilbage i de kommende dage og genteste støtten til $59,22.