Nikkei 225 og Topix indekser danner et risikabelt mønster midt i tarifrisici

Nikkei 225-indekset forblev på kanten, efter Japan offentliggjorde blandede handelstal onsdag morgen. Det handlede til 38.225 ¥, hvor det har været i de sidste par dage. Det er fortsat omkring 5,2 % under det højeste niveau i denne måned og 10 % lavere end det højeste niveau fra år til dato.

Tilsvarende handlede TOPIX-indekset til 2.700 ¥, et fald fra denne måneds højeste på 2.770 ¥ og det højeste på 2.946 ¥ år til dato.

Japan eksporterer og importerer data

Nikkei 225- og Topix-indeksene reagerede mildt på de seneste handelstal fra Japan. I en rapport sagde statistikbureauet, at landets eksport steg med 3,1 % i oktober, hvilket er højere end det gennemsnitlige skøn på 2,2 %. Dette var en stor vending, da eksporten faldt med 1,7 % i den foregående måned.

Importen steg med 0,4 % i oktober, også højere end det forventede fald på 0,3 %, men lavere end septembers stigning på 1,8 %.

Disse tal førte til et større handelsunderskud i Japan. Landet rapporterede et handelsunderskud på 461,2 milliarder ¥, højere end de 294 milliarder ¥, det havde i september. Underskuddet var også større end de forventede 360 mia.

Japans handelstal er vigtige for Nikkei 225-indekset, fordi nogle af de største navne sælger deres produkter i udlandet. De mest bemærkelsesværdige er Toyota, Nissan, Honda og Mitsubishi.

Investorer venter på mere information om Trumps tilgang til tariffer og indvirkningen på den japanske økonomi. Han valgte Cantor Fitzgerald til at være den næste leder af handelsafdelingen, et skridt, der rejser flere risici på tarifferne. Howard Lutnick mener, at indførelse af sådanne tariffer vil bidrage til at anspore lokal produktion, en påstand som mange analytikere afviser.

USA og Japan har et stort handelsforhold. I 2023 handlede de to lande for over 223 milliarder dollars. USA eksporterede varer for over 121 milliarder dollars og importerede 184 milliarder dollars. Som sådan er der en risiko for, at USA vil sigte mod Japan i et forsøg på at mindske underskuddet.

En rapport udgivet tidligere på ugen viste, at Japans maskinordrer faldt med 4,8 % år/år i september, og manglede den forventede stigning på 2,2 %. Kerneordrer faldt med 0,7 % på måned-til-måned basis i løbet af måneden.

Nikkei 225-indekset har også reageret på handlingerne fra Federal Reserve og Bank of Japan. Fed sænkede renterne med 0,25 % på sit sidste møde og signalerede, at flere af dem var på vej. I Japan har BoJ holdt renterne stabile, da investorerne udelukker flere nedsættelser.

De fleste virksomheder i Nikkei 225-indekset blev knap ændret i onsdags. Sompo Holdings aktier steg med 12%, mens Tokyo Gas, Seven & I, Konica Minolta, Japan Steel Works og Sony var nogle af de største vindere i indekset.

I mellemtiden var Tokio Marine, T&D Holdings, Sumitomo Osaka Cement, Nissan Motor og Mazda Motor nogle af de største efternøler.

Nikkei 225 indeksanalyse

Det daglige diagram viser, at Nikkei 225-indekset dannede et dobbelt-top-mønster ved ¥40.145. I de fleste perioder er dette et meget populært bearish mønster på markedet.

Nikkei 225-indekset har bevæget sig under 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket signalerer, at bjørne har kontrol. Det har dannet et bearish flagdiagrammønster, mens MACD-indikatoren har bevæget sig tæt på nullinjen. Relative Strength Index (RSI) har bevæget sig lidt under neutralpunktet ved 50.

Derfor vil Nikkei 225-indekset sandsynligvis have et bearish breakout i de kommende dage. Hvis dette sker, er det næste punkt at se på 36.000 ¥. Et træk over modstanden ved ¥40.144 vil ugyldiggøre den bearish-visning.