Rød advarsel, da Dell-aktiekursen danner et risikabelt mønster forud for indtjeningen

Dell-aktiekursen er steget tilbage i de sidste par uger, mens investorerne venter på den kommende indtjening, som vil give mere farve på virksomhedens forretning. Efter at have nået bunden på $86,95 i august, er den steget med næsten 60% til at handle til $138,85, hvilket giver den en markedsværdi på over $87 milliarder.

Dell indtjening forude

Dell Technologies er en top amerikansk teknologivirksomhed, der er bedst kendt for sine bærbare og stationære computere. Data viser, at det har den tredjestørste markedsandel i pc-industrien efter Lenovo og HP.

Virksomheden har også udvidet sin forretning til andre løsninger, som den klassificerer som Infrastructure Solutions Group (ISG). Denne division omfatter produkter som servere, storage og virtualiseringssoftware.

Som et resultat er Dell blevet en vigtig del af industrien for kunstig intelligens, hvor den leverer produkter til virksomheder som Microsoft, Amazon og Google, der driver store datacentre globalt. Dell konkurrerer med firmaer som Super Micro Computer og HP Enterprise.

En lille del af Dells forretning er inden for finans, hvor det leverer økonomi til nogle af sine største kunder.

Dells aktiekurs har klaret sig godt i de sidste par år, hjulpet af væksten i nøgleområder som kunstig intelligens og maskinlæring.

PC-industrien er også vendt tilbage efter at have været igennem stor modvind for et par år siden. Desuden har virksomheden solgt sin VMware-forretning til Broadcom for over 60 milliarder dollars. Det er steget med 432% i de seneste fem år, og slog sine nærmeste rivaler som HP og Cisco.

Den næste nøglekatalysator for Dell-aktiekursen vil være dens indtjening, som er planlagt til at ske tirsdag i næste uge. Disse vil være vigtige tal, fordi de vil give mere farve om virksomhedens tilstand.

Netop i denne uge sagde NVIDIA, at dens AI-forretning fortsatte med at skyde på alle cylindre, da dens omsætning steg til over $37 milliarder. Palantir, et andet topnavn i AI-industrien, fortsatte med at klare sig godt i kvartalet.

Analytikere forventer, at resultaterne viser, at Dells forretning fortsatte med at klare sig godt i sidste kvartal. Præcis, de forventer, at dens indtægter kommer på 24,7 milliarder dollars, en stigning på 11 % i forhold til sidste år.

Analytikere forventer, at dens omsætning i fjerde kvartal vil være $25,53 milliarder, en stigning på 14,3%, hvilket fører til et årligt tal på over $97,5 milliarder. Virksomheden vil derefter krydse omsætningen på 100 milliarder dollars i 2025.

Dell har en lang rekord med at slå estimater

Der er chancer for, at Dells resultater vil være bedre end forventet, fordi det har en lang erfaring med at klare sig godt.

De seneste økonomiske resultater viste, at Dells omsætning steg med 9 % til 25 milliarder USD i dets regnskabsmæssige andet kvartal. Dens driftsindtægter steg til 1,3 milliarder dollars.

Det meste af dets omsætningsvækst var i dets infrastrukturløsningssegment, hvis omsætning steg med 12 % til 24,1 milliarder dollars. Omsætningen fra klientløsninger faldt med 4 % til 12,4 milliarder USD, da pc-svagheden fortsatte.

Dell har også arbejdet hårdt på at forbedre sin balance. Det brugte en del af sine VMware-provenuet til at betale ned på sin gæld, som nu er reduceret fra over 28 milliarder dollars i 2021 til 14,8 milliarder dollars. Tilbagebetaling af sin gæld hjælper den med at øge sit aktionærafkast over tid.

Dell er også rimeligt værdsat, da det handler til et pris-til-indtjening-forhold på 17, lavere end sektormedianen på 24. Dens fremadrettede EV-til-EBITDA på 10 er lavere end branchens median på 14.

Dell aktiekursanalyse

Dell-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Dell-aktien har været i en langsom bullish trend i de seneste par uger. Det er steget fra $87,16 i august til $140. Det har bevæget sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien har dog dannet et stigende kilemønster, hvilket er et populært bearish tegn på markedet. Dette mønster bryder ofte sammen, når de to linjer nærmer sig deres sammenløbsniveau.

MACD og Relative Strength Index (RSI) har dannet et bearish divergensdiagrammønster. Derfor er der en sandsynlighed for, at aktien vil have et bearish sammenbrud i de kommende uger. Hvis dette sker, er det næste punkt at se på $120. Men et brud over nøglemodstandsniveauet ved $150 vil ugyldiggøre den bearish-visning.