Zoom Video-aktien er i problemer, men en rebound på 130 % er mulig

Zoom Videos aktiekurs er vendt tilbage i de sidste par måneder, da investorer fortsat ser det som et undervurderet selskab. Efter at være faldet til $55,12 i august, er aktien steget med over 47% til $81,20, hvilket giver den en markedsværdi på over $24 milliarder. ZM-aktier vil være i fokus i næste uge, da selskabet offentliggør sit kvartalsregnskab.

Faldet engel står over for betydelig modvind

Zoom Video er blevet en af de største faldne engle i virksomhedernes Amerika. Efter at have klaret sig godt under pandemien, er aktien faldet med over 86%, hvilket har slettet milliarder af værdi.

Dens svaghed skyldes tre hovedårsager. For det første arbejder folk ikke længere hjemme, som de gjorde under pandemien, og mange skoler, der tog teknologien til sig, er gået over til personlige engagementer.

For det andet har virksomheden mødt betydelig konkurrence, især fra Google, som ejer Meet. Meet er blevet en meget populær platform, fordi det er gratis for 60 minutters møder med 100 deltagere. Zoom har en lignende pris, men møderne varer kun 40 minutter.

Google Meets premium-version starter ved $6 sammenlignet med Zooms $13. Vigtigst af alt er denne pakke en del af flere af Googles løsninger, herunder 2 TB lagerplads pr. bruger, tilpasset e-mail og Gemini-appen.

Andre topalternativer til Zoom Video er Microsoft Teams, Cisco Webex, Slack, BlueJeans og RingCentral Video. Det betyder, at videoindustrien er blevet commoditized.

For det tredje mangler Zoom Video måder at vokse sin forretning på. Ideelt set vokser virksomheder i Software-as-a-Service (SaaS) industrien ved at tilføje flere brugere og opsælge dem flere produkter. For eksempel startede Salesforce sin forretning som en simpel CRM-tjeneste. I dag sælger det andre løsninger som business intelligence og AgentForce.

For Zoom er det svært at skabe flere muligheder for opsalg, da dets brugere kun er interesserede i videoopkald. Det er uklart, om dets yderligere produkter som Docs og arbejdsrumsreservationer får mere trækkraft.

Læs mere: Zoom (ZM) lager: pandemisk skat går en dyster fremtid i møde

Zoom Video indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for Zoom Video aktiekursen vil være dens indtjening, som er planlagt på mandag i næste uge.

Analytikere forventer, at tallene viser, at væksten i omsætningen gik i stå i tredje kvartal. Helt præcist forventes omsætningen at komme ind på 1,16 milliarder dollar, en stigning på 2,4 % i forhold til samme periode sidste år.

Zoom Videos omsætning for fjerde kvartal forventes at komme på $1,17 milliarder, en stigning på 2,2%. For året forventes dens omsætning at blive 4,65 milliarder dollars efterfulgt af 4,79 milliarder dollars næste år. Der er sandsynlighed for, at disse resultater bliver bedre end forventet, som selskabet har gjort i de seneste kvartaler.

For en virksomhed i Zooms situation bør fokus være på at opnå et stærkt overskud, hvilket vil være med til at retfærdiggøre en præmievurdering. Der er tegn på, at det tjener mere, da dets nettooverskud steg fra $103 millioner i 2022 til $637 millioner i 2023.

De seneste resultater viste, at Zoom Videos omsætning steg til $1,16 milliarder i andet kvartal, hvor virksomhedens omsætning steg til $682 millioner. Dens nettoindkomst steg til $219 millioner, et tal, der kan fortsætte med at vokse i de kommende måneder.

En god ting ved Zoom Video er, at dens aktie ikke er så dyr, da den handles til et pris-til-indtjening-forhold på 14, lavere end S&P 500-gennemsnittet på 21. Værdiansættelsesmultiplen er også lavere end sektormedianen på 24 Det er også meget lavere end det femårige gennemsnit på 80.

Analytikere har et mildt syn på Zoom, hvor det gennemsnitlige mål er $77,7, lavere end de nuværende $81,20. Den mest bullish analytiker er fra Wedbush, som for nylig opgraderede aktien fra neutral til outperform.

Zoom Video aktiekursanalyse

ZM-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at ZM-aktien har holdt sig i et stramt interval i de seneste måneder. Det har holdt sig mellem de vigtigste støtte- og modstandsniveauer på $56,9 og $76,9 siden 2023.

Aktien er fortsat med at konsolidere sig på 50-ugers og 100-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Den er også forblevet under 23,6 % Fibonacci Retracement-niveauet, mens den gennemsnitlige sande rækkevidde (ATR) er fortsat med at falde.

Zoom Video-aktiens kurs har dannet et tredobbelt bundmønster til $56,9. I de fleste perioder er dette et af de mest bullish mønstre. Relative Strength Index (RSI) har bevæget sig over det overkøbte niveau. MACD-indikatoren har også bevæget sig over nullinjen.

Mens Zoom-aktien har nogle svage fundamentale forhold, kan der derfor fremsættes en modstridende sag. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se, være 23,6% Fibonacci Retracement-punktet på $184, hvilket er omkring 130% over det nuværende niveau.

På bagsiden vil et fald under nøglestøtten på $75,9 pege på flere ulemper, potentielt til $45.