Den italienske långiver UniCredit foreslår et køb på 10,5 milliarder dollar af konkurrenten Banco BPM

UniCredit, Italiens fremtrædende långiver, fremsatte mandag et forslag om at købe sin indenlandske konkurrent Banco BPM for cirka 10 milliarder euro (10,5 milliarder dollars).

Tilbuddet, adskilt fra dets igangværende forfølgelse af tyske Commerzbank, har til formål at kombinere to af Italiens største bankinstitutioner.

UniCredit meddelte, at det tilbyder 6.657 euro per aktie i en handel med alle aktier, hvilket repræsenterer en lille præmie over Banco BPM's lukkekurs på 6.644 euro fredag.

Banken understregede, at dette opkøb ville styrke UniCredits position som en førende paneuropæisk bankkoncern.

Efter meddelelsen faldt UniCredits aktie 1,7 %, mens Banco BPMs aktier steg med 5 %.

Konsolidering inden for den europæiske banksektor

Denne aftale er en del af en bredere tendens til konsolidering inden for den europæiske banksektor, som har været moden til fusioner i årevis. UniCredit er med sin stærke finansielle stilling ofte blevet nævnt som en sandsynlig erhverver.

Tidligere i år hævede UniCredit sin ejerandel i Commerzbank til omkring 21 % og søgte senere godkendelse til at øge den til 29,9 %.

I september havde den italienske bank erhvervet 9% af Commerzbank, hvoraf halvdelen blev købt af den tyske regering.

Den tyske regering har dog endnu ikke godkendt en potentiel fusion, og kansler Olaf Scholz udtrykte bekymring over fjendtlige overtagelser i slutningen af september.

Commerzbanks største aktionær, den tyske regering, har en ejerandel på 12 % efter at have reddet banken under finanskrisen i 2008 og reduceret sin position med 4,5 % i begyndelsen af september. Commerzbanks aktier faldt 6 % mandag efter nyheden.

Kian Abouhossein, chef for European Bank Equity Research hos JP Morgan, sagde til CNBC's "Squawk Box Europe", at det er usandsynligt, at UniCredits administrerende direktør Andrea Orcel kunne forfølge begge handler samtidigt.

Han spekulerede i, at vanskelighederne omkring Commerzbank kunne komplicere handlen mere end oprindeligt forventet.

Vil Banco BPM være enig?

Banco BPM fortsætter i mellemtiden også sin ekspansion.

Tidligere på måneden tilbød banken at erhverve kapitalforvalter Anima for 1,6 milliarder euro og købte en aktiepost på 5 % i det statsejede Monte dei Paschi di Siena (MPS).

Den 6. november rapporterede UniCredit en stigning på 8 % år-til-år i dets kvartalsvise nettoresultat og nåede op på 2,5 milliarder euro (2,25 milliarder USD), hvilket overgår analytikernes forventninger.

Banken hævede sin resultatprognose for hele året til over 9 milliarder euro, op fra et tidligere estimat på 8,5 milliarder euro. Dets aktier er steget 55% indtil videre i år.

Abouhossein bemærkede, at selvom aftalerne med Commerzbank og Banco BPM blev fordelt med adskillige måneder, ville det stadig være en udfordring at gennemføre begge.

Han tilføjede, at regulatoriske forhindringer og kompleksiteten i at administrere to store opkøb samtidig udgør betydelige risici.