Analyse af amerikanske dollarindeks (DXY) forud for Fed-protokoller, PCE-data

Det amerikanske dollarindeks (DXY) vaklede forud for de vigtige Federal Reserve-protokoller, forbrugertillid, BNP og personlige forbrugsudgifter (PCE). Det blev handlet til $107,25 tirsdag morgen, et par point under det højeste niveau på $108,08 fra år til dato.

Federal Reserve minutter forude

DXY-indekset vil reagere på det kommende Fed-referat, som vil give flere detaljer om det seneste pengepolitiske møde i Fed. I den besluttede embedsmændene at sænke renten med 0,25 %, da de fortsatte deres fokus på arbejdsmarkedet.

Siden dette møde har USA udgivet blandede økonomiske data, som vil have indflydelse på de næste Fed-beslutninger. Arbejdsmarkedsdataene viste, at økonomien kun skabte 12.000 job i oktober, meget lavere end hvad analytikere forventede. Det var også det laveste niveau i over to år.

De seneste data for forbrugerprisindekset (CPI) viste, at inflationen var meget højere end forventet. Det samlede CPI steg fra 2,4 % i september til 2,6 % i oktober, mens kerne-CPI forblev på 3,3 %.

Derfor forventer analytikere, at Fed fastholder en ret høgeagtig tone på næste møde i december. I stedet for at skære forventer de, at banken vil holde renterne stabile i løbet af måneden og pege på mindst tre nedsættelser i 2025.

Amerikanske statsobligationsrenter er faldet forud for de kommende Fed-protokoller. Den tiårige rente faldt til 4,28 %, et fald fra denne måneds højeste på 4,50 %. Tilsvarende faldt den amerikanske 30-årige rente fra 4,68 % til 4,47 %.

Læs mere: Inflationsfrygt griber Wall Street, men TIPS kæmper for at tiltrække investorer – her er grunden

Amerikanske forbrugertillid og PCE-data

Den anden nøglekatalysator for det amerikanske dollarindeks vil være de kommende amerikanske forbrugertillidsdata.

Økonomer forventer, at dataene viser, at forbrugertilliden steg fra 108,7 i oktober til 112 i november. Et højt tillidstal vil være et tegn på, at den amerikanske økonomi klarer sig godt, da deres udgifter udgør den største del af økonomien.

Forbrugertilliden er sandsynligvis steget på grund af de seneste tendenser til inflation og arbejdsmarkedet.

USA vil så offentliggøre det andet estimat for tredje kvartals BNP-data på onsdag. Markedet, baseret på det første estimat, forventer, at dataene viser, at økonomien voksede med 2,8 % i tredje kvartal.

I mellemtiden forventes PCE-data at komme ind på 2,2%, højere end de tidligere 2,1%. PCE er en vigtig inflationsrapport, der ser på prisændringer i land- og byområder. I de fleste perioder er dette et af de vigtigste inflationstal fra Federal Reserve.

De andre vigtige data, der vil flytte US-dollar-indekset, er varige godsordrer og husprisindekset. Disse tal vil blive efterfulgt af Thanksgiving-ferien, der finder sted på torsdag.

US dollar indeksanalyse

Det daglige diagram viser, at DXY-indekset har været i en støt opadgående tendens i de seneste par uger. Det samlede sig og nåede et højdepunkt på $107,81, det ekstreme overskridelse af Murrey Math Lines.

Indekset har også lavet et pause- og gentestmønster ved at flytte til $106,60 igen. Dette var et bemærkelsesværdigt niveau, da det var det højeste punkt i april 2024.

Det er forblevet over 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit, som lavede et gyldent krydsmønster for et par uger siden.

Derfor er oddset, at det amerikanske dollarindeks vil genoptage sit opsving i de kommende dage. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $107,81. Et træk over det niveau vil pege på flere gevinster, da tyre målretter det psykologiske nøglepunkt til $110.