Asiens markeder falder, efterhånden som Tokyo-inflationen accelererer, Sydkoreas fremstillingsfremgang

Markederne i Asien og Stillehavsområdet var stort set nedadgående i fredags, da investorerne fordøjede en blanding af økonomiske data, herunder Tokyos accelererende inflation og et opsving i Sydkoreas industriproduktion.

Regionens benchmarks stod under pres på grund af usikkerhed omkring den globale pengepolitik på trods af lommer af modstandsdygtighed på udvalgte markeder.

Tokyos inflationstal fra november viste, at den samlede rente steg til 2,6 %, et markant stigning fra oktobers 1,8 %.

Kerneinflationen, som ekskluderer ustabile priser på friske fødevarer, kom på 2,2 %, lidt over de 2,1 %, som økonomer forudsagde i en Reuters-måling.

Tokyos inflationsdata, der ofte ses som en klokke for landsdækkende tendenser, tyder på et stigende prispres i Japan, hvilket kan styrke argumentet for en potentiel renteforhøjelse fra Bank of Japan på sit møde i december.

I mellemtiden steg Sydkoreas industriproduktion med en stigning på 2,3 % år-til-år i oktober, hvilket vendte en nedgang på 1,3 % i september.

På trods af de positive data faldt Sydkoreas benchmark Kospi med 1,74 %, mens det small-cap-fokuserede Kosdaq faldt 1,75 %.

Afvigelsen understreger den vedvarende bekymring på markedet over global efterspørgsel og økonomisk usikkerhed.

I Japan faldt Nikkei 225 0,59 %, og det bredere Topix faldt 0,35 %, da investorerne vejede inflationsdataene. Australiens S&P/ASX 200 afspejlede den regionale nedtur og faldt 0,35 %.

I modsætning hertil trodsede Hong Kongs Hang Seng-indeks trenden med en beskeden stigning på 0,21 %, understøttet af et opsving i teknologiaktier.

Fastlands-Kinas CSI 300 faldt dog lidt i den tidlige handel.

Dollaren svækkes på baggrund af spekulationer om rentenedsættelser

Den amerikanske dollar faldt 1,4 % over for større valutaer i denne uge, da handlende i stigende grad forventede en rentenedsættelse i december fra Federal Reserve.

Futures markeder tildeler nu en 63% sandsynlighed til et kvartpointsnedskæring, op fra 55% den foregående uge, ifølge CME Groups FedWatch Tool.

Yenen apprecierede til det højeste i fem uger og handlede under 150 over for dollaren, understøttet af Tokyos inflationsstigning og øgede spekulationer om strammere pengepolitik fra Bank of Japan.

Oliepriserne er stabile, guldet falder

Oliepriserne stabiliserede sig fredag efter nyheden om en våbenhvile mellem Israel og Hizbollah, men de forblev klar til ugentlige tab.

US West Texas Intermediate råoliefutures steg 0,1 % til $68,76 per tønde, et fald på 2,5 % for ugen.

Guld faldt i mellemtiden 2,7 % i denne uge og handlede til $2.638,29 per ounce, da dollaren svækkedes.

Indiens økonomiske vækst aftager

Indiens økonomi forventes at have sin langsomste kvartalsvækst siden marts 2023, hvor økonomer forudser en udvidelse på 6,5 % i andet regnskabskvartal.

Estimatet falder under Reserve Bank of Indias tidligere prognose på 7% og repræsenterer en lille opbremsning fra væksten på 6,7% registreret i første kvartal.

Landbruget, der tegner sig for over 18% af Indiens BNP, forventes at klare sig stærkt, understøttet af vedvarende forbrugerforbrug og forbedret erhvervstillid ifølge RBI's oktoberudsigter.

Fokus på Europa og pengepolitik

De europæiske obligationsmarkeder gav et pusterum, hvor franske obligationsrenter faldt, efter at premierminister Michel Barnier skrottede planerne om at hæve elafgifterne i 2025-budgettet.

I mellemtiden overskred den tyske inflation prognoserne, hvilket signalerer potentiel nedadgående risiko for eurozonens inflationsmåling.

Handlende er fortsat fokuseret på Den Europæiske Centralbank, hvor forventningerne hælder mod en gradvis rentenedsættelse i december.

De blandede signaler fra Asien, Europa og USA lader investorer nøje følge økonomiske nøgleindikatorer og centralbankbeslutninger i de kommende uger, mens markederne fortsætter med at navigere i et komplekst globalt miljø.