JEPI ETF-prognose: her er grunden til, at aktien snart kan vende

Written by
Translated by
Written on Dec 2, 2024
Reading time 4 minutes
  • The JPMorgan Equity Premium Income ETF has soared to a record high.
  • This performance is mostly because of the strong equities market.
  • There is a risk of a sharp reversal since it has formed a rising wedge pattern.

Følg Invezz på TelegramTwitter og Google Nyheder for de seneste opdateringer >

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)-aktien skyder på alle cylindre i år, hjulpet af den stærke udvikling af amerikanske aktier. Dets samlede afkast har været 17,7 %, lavere end S&P 500-indekset, som er steget med 26 %, og Schwab US Dividend Equity (SCHD) 19 %.

Stærk aktiemarkedsudvikling

Copy link to section

JEPI ETF har klaret sig godt i år, hjulpet af amerikanske aktiers stærke resultater.

Overordnet set er de øverste aktieindekser som Nasdaq 100 og S&P 500 steget til et rekordhøjt niveau, mest på grund af teknologisektoren.

For eksempel er NVIDIA-aktiekursen steget til et rekordhøjt niveau, hvilket bringer markedsværdien til over $3 billioner, hvilket gør det til det næststørste selskab i verden.

Apple-aktien er også steget med over 31% i år, hvilket gør det til det største firma i verden målt på markedsværdi.

Andre AI-fokuserede virksomheder som Meta Platforms, Palantir og Alphabet er også hoppet med tocifrede i år.

Denne præstation er bemærkelsesværdig for JEPI ETF på grund af, hvad fonden gør. Det har investeret i omkring 100 virksomheder i S&P 500-indekset. Ud over de nævnte er andre topspillere i fonden Trane Technologies, The Southern Company, NextEra Energy, UnitedHealth, Thermo Fisher Scientific og Linde.

De fleste af disse virksomheder har offentliggjort stærke økonomiske resultater i år. Data fra FactSet viser, at 95% af alle virksomheder i S&P 500-indekset har offentliggjort deres økonomiske resultater. 75% af disse rapporterede en positiv EPS-overraskelse, og 61% havde en positiv omsætningsoverraskelse.

Den blandede indtjeningsvækst for disse virksomheder var på 5,8 %, det femte kvartal med vækst i træk. Disse tal betyder, at indtjeningsvæksten er relativt stærk i USA, en tendens, der kan fortsætte.

Amerikas indtjeningsvækst fortsatte, selvom bekymringen om den amerikanske økonomi fortsatte.

Disse bekymringer blev afkræftet, da økonomien fortsatte med at vokse i år. En rapport udgivet i sidste uge viste, at økonomien voksede med 2,8% sidste kvartal, hjulpet af et stærkt forbrug. Analytikere ser, at økonomien vokser med 2,4 % i år.

JEPI begrænset af stærk S&P 500 vækst

Copy link to section

JEPI ETF’s præstation er blevet hindret af dens brug af den dækkede opkaldsstrategi. Covered call er en situation, hvor investorer køber aktiver og derefter sælger call-optioner på samme.

I dette tilfælde har JEPI-fonden investeret i virksomheder i S&P 500-indekset og derefter solgt købsoptioner på det. En købsoption er en handel, der giver investorer en ret, men ikke pligt til at købe et aktiv.

Når købsoptionen sker, modtager fonden kontanter, som den udlodder til sine aktionærer i form af udbytte. Dens udbytteudlodninger kommer også fra de udbetalinger, som den modtager fra de virksomheder, den har investeret i.

JEPI ETF har imidlertid klaret sig dårligere end markedet på grund af S&P 500-indeksets præstation. Ideelt set, når S&P 500-indekset stiger, reducerer det sine potentielle udbetalinger, fordi det rammer strejkeprisen.

JEPI ETF analyse

Copy link to section
JEPI ETF

Det daglige diagram viser, at JPMorgan Equity Premium Income ETF har været i en stærk bullish trend i de seneste par måneder. Det er forblevet over 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), et tegn på, at tyre har kontrol.

Indikatorerne for MACD og Relative Strength Index (RSI) er fortsat med at stige i de seneste par måneder. Det har dog dannet et risikabelt stigende kilemønster, som består af to stigende og konvergerende trendlinjer.

Derfor er der risiko for, at aktien vil lide et kraftigt vending til omkring $55,90. Dette mål er omkring 8 % under det nuværende niveau.

Denne artikel er oversat fra engelsk ved hjælp af AI-værktøjer, og derefter korrekturlæst og redigeret af en lokal oversætter.

Advertisement