Barclays afgør sag om gældssalg på 17,7 milliarder dollar for 19,5 millioner dollars på grund af krav om svig med værdipapirer

Barclays har indvilliget i at betale 19,5 millioner dollars for at bilægge en retssag om værdipapirsvindel anlagt af aktionærer ved den føderale domstol på Manhattan på grund af deres fejltrin i at sælge 17,7 milliarder dollars mere gæld end amerikanske tilsynsmyndigheder havde godkendt.

Forliget, som blev indgivet i retten tirsdag, er betinget af godkendelse af den amerikanske distriktsdommer Katherine Polk Failla.

Hvad var sagen om Barclays gældssalg?

Sagen stammer fra en væsentlig fejl fra Barclays, der resulterede i oversalg af strukturerede og børshandlede noter, og påstande om, at bankens interne kontrol var utilstrækkelig til at forhindre fejlen.

Retssagen blev anlagt af investorer, som hævdede, at de led økonomiske tab, fordi de stolede på Barclays' forsikringer om, at dets procedurer var i overensstemmelse med lovmæssige standarder.

Sagsøgerne hævdede, at banken misrepræsenterede sine interne kontrolmekanismer, hvilket førte dem til at investere i Barclays amerikanske depotbeviser mellem februar 2021 og februar 2023, uvidende om de risici, der er forbundet med overudstedelse af gæld.

I marts 2022 indrømmede Barclays, at de havde solgt $15,2 milliarder mere gæld end tilladt af amerikanske regulatorer mellem 2017 og 2022.

Situationen forværredes, da banken i juli 2022 reviderede det oversolgte beløb til $17,7 milliarder og afsatte £1,59 milliarder ($2,01 milliarder) til at imødegå overskydende udstedelse.

Banken tilbagekøbte også den oversolgte gæld og gentog sit regnskab for 2021, hvor ledere kaldte fejlen et "helt undgået" og "selvforskyldt" problem.

'Ubemærket' uagtsomt

På trods af forliget har Barclays fastholdt, at de ikke har begået nogen forseelse.

Bankens beslutning om forlig kommer dog efter en domstolsafgørelse, der tillod sagen at komme videre og afviste bankens forsøg på at afvise retssagen.

Den amerikanske distriktsdommer Failla fandt ud af, at aktionærerne havde en plausibel sag, og foreslog, at Barclays-direktører, herunder tidligere administrerende direktør Jes Staley, kunne ses som "hensynsløst" uagtsomt i håndteringen af sagen.

Hun pegede også på svigtet i bankens gældssporingssystem, som ikke eksisterede, som en central fejl i at forhindre overudstedelsen.

Retssagen, med titlen In re Barclays Plc Securities Litigation , anklagede banken for at vildlede investorer om dens interne kontroller og overholdelse af lovgivningen, hvilket resulterede i betydelige økonomiske tab.

Aktionærer hævdede, at Barclays' forsikringer vedrørende dets gældspolitikker og procedurer var generiske og utilstrækkelige til at beskytte deres investeringer.

Som en del af forligsaftalen indrømmede Barclays ikke nogen forseelse, men indvilligede i at kompensere aktionærerne for deres tab.

Sagen tjener som en påmindelse om vigtigheden af streng overholdelse af regulatoriske standarder og robuste interne kontroller i store finansielle institutioner.

Barclays' tidligere administrerende direktør, Jes Staley, trådte tilbage fra sin stilling i november 2021 efter følgevirkningen fra overudstedelsen.

Selvom forliget løser de umiddelbare juridiske udfordringer for Barclays, er de bredere implikationer for bankens interne kontroller og praksis for overholdelse af lovgivning endnu uvist.

Denne sag fremhæver igangværende bekymringer i den finansielle sektor vedrørende gennemsigtighed, risikostyring og bankernes ansvar for at beskytte investorinteresser.

Forliget på 19,5 millioner dollar kommer efter måneders retssager og vil sandsynligvis tjene som en advarsel for andre finansielle institutioner om vigtigheden af at opfylde regulatoriske krav og opretholde et effektivt tilsyn med finansielle transaktioner.