De europæiske bilproducenters kampe vil sandsynligvis fortsætte i 2025, forudser analytikere

Den europæiske bilindustri befinder sig i et kritisk tidspunkt, hvor den går i retning af elektrificering.

Tiltagende konkurrence fra kinesiske producenter, strengere kulstofregler og dæmpet efterspørgsel efter elektriske køretøjer (EV'er) skaber et flygtigt miljø.

Industrianalytikere advarer om, at udfordringerne i 2024 sandsynligvis vil fortsætte ind i 2025, med lidt pusterum for bilproducenter, ifølge en rapport fra CNBC.

EV-overgang står over for flaskehalse

Skiftet til elbiler har vist sig vanskeligere end forventet for Europas bilproducenter.

Mens mange regeringer presser på for hurtigere vedtagelse, står industrien over for flere flaskehalse.

Tilgængeligheden af ​​overkommelige EV-modeller er fortsat begrænset, og udrulningen af ​​opladningsinfrastruktur har været langsommere end lovet.

Renterne, som er steget kraftigt det seneste år, har også tynget forbrugernes efterspørgsel.

Julia Poliscanova, seniordirektør for køretøjer og e-mobilitetsforsyningskæder hos Transport & Environment, sagde, at bilproducenter er delvist skyld i deres nuværende knibe.

"De er bagud med elektrificering, deres produkter er bare ikke så gode som den formidable kinesiske konkurrence - og det er ikke andres skyld, bortset fra bilfabrikanterne," sagde Poliscanova til CNBC og understregede, at bilsalget i Europa forbliver under niveauet før pandemien.

Regler om emissioner et andet problem for bilproducenter

Et kritisk problem, som bilproducenter står over for, er EU's skærpede loft over de gennemsnitlige emissioner fra salg af nye biler.

Fra og med 2025 vil loftet falde til 93,6 gram CO2 per kilometer, en reduktion på 15 % fra 2021-basislinjen.

Overskridelse af disse grænser kan resultere i store bøder, hvilket øger den økonomiske belastning for bilproducenter, der allerede kæmper med forsyningskædeforstyrrelser og afdæmper efterspørgslen.

European Automobile Manufacturers' Association (ACEA), som repræsenterer store aktører som BMW, Volkswagen og Renault, har opfordret tilsynsmyndigheder til at lette overholdelsesomkostningerne og samtidig opretholde de bredere mål for grøn mobilitet.

ACEA nævnte trægt salg af elbiler og et forværret økonomisk klima som årsager til fleksibilitet.

Kritikere hævder dog, at enhver lempelse af reglerne vil skade Europas langsigtede konkurrenceevne.

"At forsinke målene er ikke en løsning," sagde Poliscanova. "Det vil kun forsinke den uundgåelige overgang, som bilproducenter skal gennemgå."

Poliscanova beskrev opfordringer til løsere regler som "virkelig frustrerende", og argumenterede for, at hårdere mål er afgørende for at drive innovation og konkurrenceevne.

Bank of America's Horst Schneider tilbød et mere pragmatisk synspunkt og antydede, at en vis fleksibilitet kunne være nødvendig for at hjælpe bilproducenter med at bygge bro mellem elbilomkostninger og forbrugeraccept.

"Prisforskellen mellem elbiler og forbrændingskøretøjer er stadig for stor, og massemarkedsbilproducenter har brug for mere tid til at tilpasse sig," sagde Schneider.

Kinesisk konkurrence udgør en voksende trussel

Kinesiske bilproducenter er hurtigt blevet en dominerende kraft på EV-markedet og udnytter deres ekspertise inden for overkommelig produktion og effektive forsyningskæder.

Europæiske bilproducenter har derimod været langsommere til at skalere deres EV-tilbud.

Denne forskel er mere og mere tydelig i markedsdynamikken.

Kinesiske mærker har erobret betydelige markedsandele i Europa ved at tilbyde elbiler af høj kvalitet til lavere prisniveauer, hvilket efterlader traditionelle europæiske mærker, der kæmper for at konkurrere.

"Kløften er klar," sagde Poliscanova.

"De europæiske bilproducenter er bagud med elektrificering, og deres forsinkelse gør det kun sværere at konkurrere mod Kinas avancerede tilbud."

Markedsydelse: Bilaktier kæmper

De økonomiske udfordringer, som Europas bilproducenter står over for, afspejles i deres aktiemarkedsresultater.

Aktierne i de "fem store" - Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Stellantis og Renault - har oplevet betydelige fald i 2024, hvor Stellantis lider under det stejleste fald på 37% år til dato.

Volkswagen og BMW har også haft tocifrede tab, mens Renault har været det enlige lyspunkt.

Den franske bilproducents aktier er steget 19% i håb om, at dens begrænsede eksponering til det amerikanske og kinesiske marked kan isolere den fra nogle af de globale modvinde.

På trods af Renaults relative succes, fastholder analytikere hos Deutsche Bank et forsigtigt udsigter for den bredere industri.

"Bilaktier har det svært globalt," sagde analytikere hos Deutsche Bank i et forskningsnotat offentliggjort den 9. december.

"Desværre tror vi, at branchen sandsynligvis vil gå ind i endnu et år med volatilitet og modvind på tværs af regioner. Vi forventer mere støj af potentielle politiske implikationer i USA, yderligere omstruktureringsmeddelelser i Europa, dæmpet efterspørgsel fra Kina og aftagende priser, tilføjede de.

Billigere elbiler er nøglen til Europas overgang til elbiler, siger analytikere

Overkommelige priser er dukket op som en central udfordring for Europas EV-overgang.

Mens flere bilproducenter afslørede billige EV-modeller på Paris Motor Show i oktober, forventes disse køretøjer ikke at nå markedet før 2025.

Analytikere mener, at det vil være afgørende at bygge bro over prisforskellen mellem elbiler og traditionelle forbrændingskøretøjer for at øge forbrugernes efterspørgsel.

"Hvad folk har brug for er billigere elbiler, og de er stadig under udvikling," sagde Schneider.

Billigere elbiler kan hjælpe bilproducenter med at genvinde markedsandele fra kinesiske konkurrenter og fremskynde overgangen til grøn mobilitet.

Dette vil dog kræve betydelige investeringer i produktionseffektivitet og batteriteknologi.

Udfordringer vil sandsynligvis fortsætte i 2025

Den økonomiske baggrund for den europæiske bilindustri er fortsat udfordrende.

Højere renter, dæmpet efterspørgsel uden for Kina og prispres vil sandsynligvis fortsætte i 2025.

Rico Luman, senior sektorøkonom for transport og logistik hos ING, sagde, at rentabiliteten fortsat ville være en bekymring, da bilproducenter flytter deres fokus til mindre lukrative EV-modeller.

"De har en tendens til at fokusere på hybrider på grund af rentabiliteten, men hvis de er tvunget til at flytte fuldt ud til elbiler, vil det påvirke deres økonomi," sagde Luman til CNBC.