Hvad nu for Nifty 50-indekset og indisk rupee (USD/INR)?

Nifty 50-indekset og USD/INR-kursen var på kant, da investorerne reflekterede over ændringerne til Reserve Bank of India (RBI). Blue-chip-indekset handlede til ₹24.600, en stigning på 5 % fra dets laveste niveau i november.

I mellemtiden steg USD/INR-kursen til 84,85, hvilket er rekordhøjt. Den er steget med over 2% i år, og analytikere forventer, at den indiske rupee vil fortsætte sin nedadgående tendens over tid.

Reserve Bank of India ændringer

Nifty 50 og USD/INR-parret reagerede på regeringens beslutning om at erstatte Shaktikanta Das som leder af Reserve Bank of India i denne uge. Han vil blive erstattet af Sanjay Malhotra, en karrierebureaukrat, der skal være den næste leder.

Dette var en vigtig beslutning, da den kom få dage efter, at Indien offentliggjorde relativt svage BNP-tal. Dataene viste, at økonomien faldt til 5,4 % i tredje kvartal, og manglede den forventede prognose på 6,5 %.

Som et resultat har RBI og andre økonomer nedjusteret deres estimat for landets vækststi for året. For eksempel sænkede analytikere hos ADB deres estimat for den indiske økonomi til 6,5 % fra de tidligere 7,0 %.

RBI reducerede også estimaterne fra 7,2% til 6,6%. Banken antydede også, at inflationen vil forblive stærk, og detailinflationen i FY25 forventes at være 4,8 %, op fra det tidligere estimat på 4,5 %.

Derfor, med økonomien aftagende, forventer analytikere nu, at RBI vil begynde at sænke renten så snart som på sit møde i februar. I sidste uge lod banken renten være uændret, men sænkede likviditetsreserven med 50 basispoint til 4 %. RBI håber, at en nedskæring af dette forhold vil tilføre omkring 13,7 milliarder dollars til banksystemet.

Top Nifty 50 bestanddele

De fleste virksomheder i Nifty 50-indekset var relativt uændrede i onsdags. Britannia Industries, en førende producent af snacks, var den bedste virksomhed i indekset, da den steg med 1,8 %. Alligevel er aktien trukket tilbage med omkring 25% fra det højeste niveau i år til dato, da væksten aftog.

UltraTech Cement-aktien steg med næsten 2 % i onsdags og handlede til 12.000 INR, et par point under det højeste år til dato på 12.122 INR. Det er steget med 135 % fra dets laveste 2022, da efterspørgslen efter cement i landet steg.

Nestle Indiens aktier steg med 1,56%, mens Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries og Bharat Petroleum Industries var de andre bemærkelsesværdige vindere.

På den anden side var de største efternøler i Nifty 50-indekset HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro og Adani Ports & SEZ.

Fin 50 indeksanalyse

Det daglige diagram viser, at Nifty 50-indekset er kravlet tilbage i de seneste par uger. Den er steget fra 23.280 INR til de nuværende 24.630 INR. Indekset har bevæget sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Den har også dannet et lille omvendt hoved- og skuldermønster.

Derfor vil indekset sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste vigtige modstandsniveau på 25.000 INR. Et brud over dette niveau ville føre til flere gevinster til omkring 26.000 INR på længere sigt.

Risikoen er dog, at indekset har dannet et stigende udvidelse af kilemønster, et populært bearish vendingstegn. Et fald under den nederste side af wedge-mønsteret vil pege på flere gevinster.

USD/INR prognose

Det daglige diagram viser, at USD til INR-kursen har været i et stærkt bullrun i de sidste par måneder. Det samlede sig for nylig over den stigende kanal vist i sort.

Parret har bevæget sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit, mens oscillatorer er fortsat med at stige. Derfor vil USD/INR-parret sandsynligvis blive ved med at stige, da tyre målretter det næste punkt på 86,50, som Nomura-analytikere forventer.