CVS Health aktiekurs er styrtet: køb denne dyk

CVS Health (CVS) aktiekursen fortsatte sin stærke nedadgående tendens, da selskabets problemer accelererede. Senest er den faldet i de sidste tre på hinanden følgende uger og bevæger sig til et lavpunkt på $46,60, det laveste niveau siden marts 2020. Det er faldet med over 54 % fra det højeste niveau i 2022, hvilket bringer dets markedsværdi til over $62 milliarder, lavere end de 67 milliarder dollar, det brugte på at erhverve Aetna.

Hvorfor falder CVS fra hinanden?

CVS Health og andre virksomheder i branchen som Walgreens Boots Alliance og Rite Aid går igennem en hård tid.

Mens CVS Healths toplinjeomsætning vokser, er bundlinjen fortsat forværret. Dens omsætning er steget fra over 255,7 milliarder dollars i 2019 til over 367 milliarder dollars i de sidste 12 måneder.

CVS' nettoresultat i TTM er flyttet til 5,01 milliarder dollars, et fald fra 8,3 milliarder dollars i det sidste regnskabsår.

For nylig viste resultaterne dog, at CVS Healths omsætning steg fra over $89 milliarder og $95,4 milliarder. Denne omsætning steg, selvom dens produktomsætning faldt fra $61,29 milliarder til $59,6 milliarder.

CVS Healths bundlinje dykkede, med nettoindkomsten faldet fra $2,26 milliarder til $87 milliarder, hovedsagelig på grund af de stigende omstruktureringsomkostninger.

CVS Health-aktien faldt også efter Donald Trump advarede om, at han ville gøre op med Pharmacy Benefit Manager (PBM) i et forsøg på at sænke medicinpriserne. Dette er bemærkelsesværdigt, da CVS ejer Caremark, som er en førende spiller i branchen.

Alligevel er virkeligheden, at en amerikansk præsident ikke har megen magt til at gøre det, da det ville skulle vedtages både i Senatet og Repræsentanternes Hus. I et nyligt notat hævder Pharmaceutical Care Management Association, at det ville føre til højere omkostninger.

CVS Health har også set betydelig konkurrence fra virksomheder som Walmart, Target og endda Amazon. Det har også oplevet betydelige omkostninger i takt med at lønningerne stiger.

Derfor arbejder CVS på at vende sin forretning og overvejer endda at splitte Aetna, en virksomhed, som det købte i en handel på 67 milliarder dollar.

Alt dette har gjort, at CVS Health er en billig virksomhed, med et fremadrettet P/E-forhold på 9,30, lavere end sektormedianen på 20,7 og S&P 500-indeksets 22. Det betyder, at CVS kan få et stærkt comeback næste år.

Læs mere: Her er grunden til, at CVS Health-aktien kan stige i 2025

CVS Health aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at CVS Health aktiekursen har været i en stærk bearish trend i de seneste par år. Det er faldet fra et maksimum på $101,63 i 2022 til et lavpunkt på $46,60. Aktien har dannet en række af lavere nedture og lavere højder.

Senest er aktien faldet under nøglestøtten på $51,66, dets laveste punkt i marts 2024. Ved at bevæge sig under dette niveau er det vigtigt, fordi det ugyldiggjorde dobbeltbundsmønsteret, et populært bullish tegn.

Aktien har bevæget sig under 50-ugers og 200-ugers Exponential Moving Averages (EMA), et tegn på, at bjørne har kontrol. Også Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne har alle peget nedad.

Derfor tyder tekniske data på, at CVS Health aktiekursen vil fortsætte med at falde på kort sigt. Hvis dette sker, vil aktien fortsætte med at falde og nå et lavpunkt på $43,23, dets laveste niveau i april 2019. Et brud under dette niveau vil pege på flere ulemper, potentielt til den næste nøglestøtte på $40.

På den anden side vil et træk over nøglemodstandsniveauet på $51,66, dets laveste punkt den 28. maj, ugyldiggøre det bearish synspunkt, da det signalerer, at der er flere upside.

Læs mere: Hvorfor CVS Health-aktien kunne værdsætte 35% herfra