Den indiske supermarkedskædeoperatør Vishal Mega Mart har en præmie på 33 %

Aktierne i Vishal Mega Mart Ltd., en supermarkedskædeoperatør i Indien, debuterede til 104 INR (0,96 £) pr. aktie, hvilket repræsenterer en præmie på 33,3 % i forhold til børsnoteringen på 78 IPO.

Med børsnoteringen nåede detailgigantens markedsværdi tæt på ₹50.000 crore (omkring 4,6 milliarder pund).

Selskabets 8.000 crore børsnotering (IPO) blev prissat mellem 74 og 78 INR pr. aktie.

Vishal Mega Mart IPO detaljer

Børsnoteringen oplevede stærk efterspørgsel, med samlede bud oversteg 1,6 lakh crore i løbet af den tre-dages budperiode. Kvalificerede institutionelle købere (QIB'er) førte efterspørgslen og tegnede 80,75 gange deres tildelte aktier, mens den del, der var reserveret til ikke-institutionelle investorer (NII'er) blev tegnet 14,24 gange.

Detailinvestorsegmentet blev tegnet 2,31 gange.

Hele spørgsmålet var et tilbud til salg (OFS) udelukkende fra promotorenheden, Samayat Services LLP, som er støttet af Kedara Capital.

Det betyder, at selskabet ikke modtog noget provenu fra børsnoteringen, da der ikke umiddelbart var behov for midler.

Forud for børsnoteringen rejste selskabet i alt 2.400 crore fra ankerinvestorer som SBI Mutual Fund, Singapores regering, Nomura Funds Ireland Public Ltd, Axis Mutual Fund, HDFC Mutual Fund og ICICI Prudential Mutual Fund.

Hvad virkede for Vishal Mega Mart IPO

Analytikere var optimistiske med hensyn til selskabets markedsdebut, hvor gråmarkedspræmien (GMP) steg med 25 % forud for børsnoteringen, hvilket afspejler stærk investorinteresse.

Analytikere hos indenlandske mæglerfirmaer Anand Rathi, Hem Securities og SBI Securities havde en abonnentvurdering på Vishal Mega Mart IPO.

I det øvre prisbånd blev Vishal Mega Mart vurderet til et pris-til-indtjening (P/E)-forhold på 67,83x med et EV/EBITDA-multipel på 28,1x.

Selskabet har et afkast på nettoformuen (RoNW) på 8,18%, sagde analytikere hos Anand Rathi.

"Vi mener, at børsnoteringen er rimeligt prissat og anbefaler en abonnent-langsigtet rating til børsnoteringen," tilføjede analytikerne.

Aktien ramte en intradag-højde på 111,19 INR.

Virksomhedens økonomiske resultater forstærkede også denne positive stemning, idet dens omsætning voksede med en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 26,3 %, og nåede 8.912 crore i FY24, op fra 5.589 crore i FY22.

Dens EBITDA steg til ₹1.249 crore, og nettooverskuddet var ₹462 crore i FY24.

Vishal Mega Mart driver et netværk af 645 butikker på tværs af Indien, primært målrettet middel- og lavere middelklasseforbrugere.

Dets strategiske fokus på mindre byer, hvor hurtig handel stadig udvikler sig, har gjort det muligt for det at skabe sig en stærk position i Indiens dagligvare- og supermarkedsindustri til en værdi af 600 milliarder INR, hvilket giver en vis isolering fra udfordringer, som dets større konkurrenter står over for.