Fra Advanced Energy til FormFactor: 5 low-key chipudstyrsaktier, som Citi vil have dig til at købe

Korrektion i chipudstyrsaktier har forårsaget en købsmulighed, sagde Citi mandag, hvor aktier i sektoren nu handles til en rabat i forhold til både benchmark S&P 500 og PHLX Semiconductor Index.

Citi-analytiker Atif Malik sagde i et forskningsnotat mandag, at sektoren nu ser attraktiv ud efter en "skarp korrektion", der fandt sted i andet halvår på grund af en svag efterspørgsel fra Kina efter smartphones, der tyngede aktiekurserne.

Malik sagde, at "risikobelønningen ser skæv ud til opad" og har opgraderet fem lavmælte aktier til en "Køb-rating", der tildeler kursmål, der viser potentiale for tocifrede gevinster i hver aktie.

Disse fem aktier er Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI) og Veeco Instruments (VECO).

Invezz tager et kig på tre af de fem aktier, og hvordan de i øjeblikket er stablet:

Advanced Energy: målpris 138 USD

Advanced Energy Industries udvikler præcisionseffektkonverterings-, måle- og kontrolteknologier til fremstilling af halvledere, fladskærme, datalagringsprodukter, udstyr til telekommunikationsnetværk, industrielle belægninger, medicinsk udstyr, solceller og arkitektonisk glas.

Størstedelen af ​​virksomhedens omsætning genereres i USA, mens resten primært kommer fra Asien og Europa.

Citi har sat $138 som målkurs på elektronikproducentens aktie, op fra deres tidligere prismål på $110.

Aktiekursen på AEIS handlede i det grønne med 3,51 % kl. 12:47 til $122,73.

Ifølge data fra MarketBeat har Advanced Energy Industries en konsensusvurdering på "Moderate Buy" og en konsensusmålpris på $123,38.

Virksomhedens markedsværdi afspejler en mindre skala i forhold til peers, hvilket kan tilskrives faktorer som vækstforventninger eller operationel kapacitet.

Selskabet udgav sin sidste kvartalsvise indtjeningsrapport i oktober, der rapporterede en indtjening på $0,98 per aktie for kvartalet, hvilket overgik analytikernes konsensusestimat på $0,91 med $0,07.

Omsætningen for kvartalet kom på 374,20 millioner dollars, hvilket er lidt over de forventede 372,49 millioner dollars.

Mens dens omsætningsvækst over tre måneder pr. 30. september faldt med cirka 8,73 %, overgår dens nettomargin branchegennemsnittene.

Egenkapitalafkastet overstiger også industriens benchmarks, hvilket betyder robust økonomisk styring og effektiv brug af egenkapital.

Flere institutionelle investorer har for nylig foretaget ændringer i deres positioner i aktien.

Earnest Partners øgede sin ejerandel i Advanced Energy Industries med 13,5 % i løbet af andet kvartal, mens The Manufacturers Life Insurance Company øgede sin ejerandel i chipproducenten med 22,4 % i samme kvartal.

FormFactor: målpris $51

Citi har givet et prismål på $51 på FormFactor, op fra deres tidligere prismål på $44.

Dets aktiekurs i mandags var $46,73, en stigning på mere end 5% siden dagens åbning.

Baseret på data fra MarketBeat har FormFactor i øjeblikket en gennemsnitlig vurdering på "Moderate Buy" og en konsensusmålpris på $56,00.

I 3. kvartal indsendte selskabet 207,9 millioner dollars, en rekord for alle tiders virksomhed, som var en stigning på 21,2 % år-til-år. Lovbestemt indtjening pr. aktie (EPS) kom på 0,24 USD, 27 % over forventningerne.

De ti analytikere, der dækker FormFactor, har forudsagt en omsætning på 838,5 mio. USD i 2025.

Ifølge Simply Wall St har FormFactor vokset indtjeningen med en gennemsnitlig årlig hastighed på 2,6%, mens halvlederindustrien oplevede en indtjening på 20,2% årligt.

Omsætningen er vokset med en gennemsnitlig hastighed på 2,5 % om året. FormFactors egenkapitalforrentning er 14,2 %, og den har en nettomargin på 18,3 %.

MKS Instruments: målpris $130

Citi har sat et prismål på $130 for MKS.

Ifølge InvestingPro-data varierer analytikermålene fra $119 til $160, hvor 8 analytikere for nylig har revideret deres indtjeningsforventninger opad for den kommende periode.

Citis opgradering afspejler tilliden til MKS Instruments' diversificerede produktportefølje inden for slutmarkedet for halvledere, især inden for teknologi og deponeringsprocesser.

Virksomheden er kendt for at udmærke sig inden for halvlederudstyrssektoren under industriens upcycles, drevet af sin stærke position på de voksende ætsnings- og deponeringsmarkeder.

MKS Instruments kan prale af en EBITDA på $871 millioner og robust likviditet, med omsætningsaktiver, der overstiger kortsigtede forpligtelser med 3,4x, hvilket understreger dets solide økonomiske grundlag.

Citi bemærker, at virksomheden allerede har navigeret i lagerjusteringer i logik- og DRAM-sektorerne, selvom korrektioner i NAND-markedet forventes at fortsætte gennem første halvdel af 2025.

MKS Instruments annoncerede også opførelsen af ​​en ny halvlederfabrik i Malaysia, der sigter mod at diversificere produktionsrisikoen.

Virksomheden forventede en omsætning i 4. kvartal til mellem $910 millioner og $950 millioner, med halvlederindtægter forventet på $380 millioner.

Analytikere hos Citi fremhæver potentialet for MKS til at udnytte AI-drevne fremskridt inden for områder som avancerede emballagesubstrater.

Desuden begynder det nylige opkøb af Atotech at give synergistiske gevinster, hvilket bidrager til de positive udsigter for virksomheden.