Er der en god grund til at købe Cathie Woods ARKK ETF?

ARK Innovation ETF (ARKK)-aktien fortsatte sin underperformance i 2024 med et afkast på kun 8 %. I modsætning hertil gav Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene et afkast på henholdsvis 25 % og 24 %. ARKK ETF forbliver 65 % under sit højeste niveau i 2021. Så er der en god grund til at investere i ARK Innovation Fund?

ARKK er en meget dyr ETF

Omkostningsforholdet er en af ​​de vigtigste faktorer, når du køber en ETF. I dette tilfælde har ARKK-fonden et forhold på 0,75%, hvilket betyder, at en investering på $10.000 vil koste $75 at administrere.

I modsætning hertil har den teknologitunge Nasdaq 100 ETF et forhold på 0,25 %, mens Vanguard S&P 500 ETF (VOO) kun koster 0,03 %. En lignende investering i de to fonde ville kun koste $25 og $3.

Disse forskelle er ikke så store i pålydende værdi, men tallene kan stige over tid. Alle faktorer holdt konstant, vil ARKK ETF koste $750 om et årti, mens de to andre vil koste $250 og $30.

Det giver mening at betale for meget for en ETF, der har en lang historie med at slå benchmark-ETF'erne, da denne præstation vil gøre de dyre omkostninger rimelige.

Udfordringen er dog, at ARKK ETF'en er dyr og konstant underperformer de mest basale ETF'er som Invesco QQQ (QQQ) og Vanguard S&P 500 (VOO). Som vist nedenfor var dets samlede afkast i de sidste fem år 13,28%, mens QQQ og VOO gav et afkast på 140% og 92%.

Top Ark Innovation Fund virksomheder

Flere topinvesteringer i ARKK ETF klarede sig godt i 2024, men disse gevinster var ikke store nok til at opveje deres underperformance.

Tesla-aktien steg i anden halvdel af året, hvor de fleste fremgange skete efter Donald Trump vandt valget. Alligevel står Tesla-aktien over for betydelige risici forude. For det første faldt dets årlige salg for det første år i 2024, da konkurrencen steg, og efterspørgslen efter elbiler blev blødere. Det er også uklart, om Teslas investeringer i robotakse vil betale sig på længere sigt.

ARKK ETF ejer over 7,5 millioner aktier i Roku, som leverer tv-streamingløsninger i USA og andre lande. ROKU-aktien er faldet med over 11,7 % i de sidste 12 måneder, mens S&P 500 er steget med 21 %.

Roku står over for tre hovedudfordringer. For det første er virksomhedens vækst aftaget, og konkurrencen inden for streamingløsninger er steget. Virksomhedens kvartalsvise omsætning steg fra $912 millioner i Q3 '23 til $1,06 milliarder i Q3 '24. For det andet taber Roku stadig penge med sit nettotab på $9 millioner i sidste kvartal. For det tredje er de vedvarende rygter om overtagelse endnu ikke blevet til noget.

Andre topudøvere i ARKK ETF var virksomheder som Coinbase, Roblox, Palantir og Shopify. Palantir steg kraftigt på grund af kunstig intelligens-hypen, mens Shopify nød godt af sin voksende markedsandel.

Firmaer som Meta Platforms, Trade Desk og Archer Aviation var nogle af deres andre toppræstationer i 2024.

Er ARKK ETF det værd?

ARKK ETF er en meget dyr fond, der klarede sig godt under pandemien. De fleste af dets virksomheder steg, hvilket gjorde det nemt at anbefale at investere i fonden på det tidspunkt. Det slog benchmark-indeksene hurtigt.

ARKK ETF har ændret sig gennem årene og er blevet en af ​​de største efternøler i teknologisektoren. Derfor er der i det mindste for nu ingen god grund til at investere i det på grund af dets omkostninger og fordi det underperformer de mest basale fonde, såsom QQQ og VOO.

Læs mere: ARKK: Hvorfor ville nogen investere i denne Cathie Wood ETF?