IWM ETF: Her er grunden til, at Russell 2000-indekset går ned

iShares Russell 2000 ETF (IWM) er faldet til en teknisk korrektion efter at være faldet med over 11 % fra sit højeste niveau i 2024. Den trak sig tilbage til $214, det laveste niveau siden september sidste år, og halter bagefter sine bedste peers som S&P 500 og Nasdaq 100-indeks. Så vil de small cap-selskaber vende tilbage?

Small cap-aktier ramt af stigende obligationsrenter

iShares Russell 2000 ETF'en er trukket tilbage i takt med den løbende udvikling på det amerikanske og globale aktiemarked. Topindekser, herunder S&P 500, Nasdaq 100 og Dow Jones, er trukket kraftigt tilbage i de sidste par dage.

Andre globale aktier er også faldet i år, hvor Nikkei 225, Hang Seng, DAX 40 og CAC 40 er i en korrektion.

Disse indeks er faldet kraftigt på grund af det igangværende frasalg på obligationsmarkedet, der har presset renterne op. I USA er de 5-årige, 10-årige og 30-årige obligationsrenter alle hoppet over 4,6 %.

Disse aktier solgte mere efter det sidste Federal Reserve-møde i december, hvor embedsmænd besluttede at sænke renten med 0,25 % og omfavne en mere høgeagtig tone. På det møde antydede de, at de kun vil levere to nedskæringer i år, og opgive den aggressive lempelse, de havde antydet før.

Small cap-selskaber, der udgør IWM ETF, er normalt de mest negativt påvirkede i en æra med høje renter. Det er fordi mange af disse virksomheder er mindre virksomheder, der endnu ikke er rentable.

Disse virksomheder er også meget forskellige fra dem i nøgleindekser som Nasdaq 100 og S&P 500 med hensyn til deres balancer. Firmaer som Apple, Microsoft og Berkshire Hathaway i en æra med højere renter på grund af deres enorme likvide beholdninger, da deres ledige kontanter genererer højere renteindtægter.

Small cap-selskaber betaler på den anden side ofte flere renter, end hvad de modtager i form af renteindtægter.

Derfor vil IWM ETF være i søgelyset, da USA offentliggør de kommende inflationsdata på onsdag. Økonomer forventer, at dataene viser, at inflationen forblev på et højt niveau i december. Inflationen kan forblive højere i år på grund af de igangværende Los Angeles-brande og de kommende Trump-politikker som told og deportationer.

Top IWM-movers i 2025

De fleste virksomheder i iShares Russell 2000 ETF'en er faldet i år, da disse risici ligger på et forhøjet niveau.

Fubo TV-aktien er steget med 253% i år, efter at selskabet annoncerede en fusion med Disneys Hulu + Live TV-forretning.

De andre mest populære vindere i IWM ETF er virksomheder som Plug Power, Luminar Technologies, Beyond, Teekay Tankers og Stich Fix. Som altid er mange biofarmavirksomheder som Sana Biotechnology, Cerence, Inari Medical og Immune Bio.

På den anden side har kvanteaktier ført til IWM ETF-krakket efter topeksperter som Mark Zuckerberg og Jensen Huang. Virksomheder som Rigetti Computing, D-Wave Quantum og IonQ er faldet med over 60%. Andre efternølende virksomheder som Soundhound, Airship AI og Jasper Therapeutics er alle faldet.

Russell 2000 indeksanalyse

IWM ETF-kilde af TradingView

Det daglige diagram viser, at IWM ETF toppede med $245 i november sidste år. Det har bevæget sig under 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Aktien bevægede sig under den nedre side af den stigende kanal.

Også den procentvise prisoscillator (PPO) og det relative styrkeindeks (RSI) er fortsat med at falde. Den har også bevæget sig under den nedre side af den stigende kanal. Derfor vil indekset fortsætte med at falde, og det næste punkt at se er det psykologiske punkt på $200.