Den britiske handelsapp Freetrade, Robinhood-rival, købt af IG Group for 195 millioner dollars

Freetrade, den UK-baserede nul-kommission aktie app og en rival til Robinhood, er blevet opkøbt af IG Group for £160 millioner ($195 millioner).

Aftalen værdiansætter Freetrade til en rabat på 29 % i forhold til sin 2023-værdiansættelse på 225 millioner pund og afspejler igangværende udfordringer for fintech-virksomheder, der står over for økonomisk usikkerhed.

På trods af faldet i værdiansættelsen vil Freetrade bevare sin brandidentitet og fungere som en kommercielt selvstændig enhed, ifølge selskabets erklæringer.

Det har i øjeblikket 720.000 kunder og administrerer aktiver til en værdi af 2,9 milliarder euro.

Stig og fald: Freetrades rejse

Freetrade blev grundlagt i 2016 og vandt hurtigt popularitet blandt yngre og nybegyndere og tilbyder en nem at bruge platform til provisionsfri aktiehandel.

Appen udvidede sine tilbud over tid til at omfatte børshandlede fonde (ETF'er), opsparingsprodukter og statsobligationer.

Freetrades vækst blev forstærket under pandemien, da detailhandel steg i en bølge af spekulativ interesse, der blev drevet af sociale medieplatforme som Reddit.

Virksomheden oplevede et betydeligt brugerengagement under GameStop short squeeze i begyndelsen af ​​2021, hvor detailhandlere fik aktiekursen til at stige i forhold til shortsælgere.

Freetrades momentum aftog dog i kølvandet på pandemien.

Makroøkonomisk pres, herunder stigende renter og afdæmpet detailhandelsaktivitet, tvang virksomheden til at foretage betydelige justeringer.

I 2023 faldt dens værdiansættelse 65 % fra et peak i 2021 på 650 millioner pund.

Det år reducerede Freetrade også sin arbejdsstyrke med 15 % og lukkede sine aktiviteter i Sverige for udelukkende at fokusere på det britiske marked.

Konsolidering i den rigdomsteknologiske industri

Opkøbet kommer på et tidspunkt med konsolidering i rigdomsteknologiindustrien, da virksomheder søger skala for at forblive konkurrencedygtige.

Aftalen på 160 millioner pund understreger det stigende pres på mindre fintech-virksomheder for at samarbejde med større spillere for at opretholde vækst.

Freetrades administrerende direktør og medstifter, Viktor Nebehaj, beskrev købet som en "transformativ aftale, der anerkender den betydelige værdi, som Freetrade har skabt."

"Vi er taknemmelige for støtten fra vores crowdfunding-investorer gennem hele vores rejse som en selvstændig virksomhed. Sammen med IG Groups betydelige ressourcer og opbakning er dette en spændende mulighed for at accelerere vores vækst og levering af nye produkter og funktioner," sagde han.

Transaktionen følger lignende bevægelser i branchen, såsom 5,4 milliarder punds opkøb af Hargreaves Lansdown af et konsortium ledet af private equity-firmaet CVC Group.

Analytikere mener, at mere konsolidering kan følge efterhånden som fintech-virksomheder tilpasser sig skiftende markedsdynamikker.

Hvad det betyder for Freetrades crowdfunding-investorer

Aftalen har særlig betydning for Freetrades crowdfunding-investorer, som bidrog med næsten €35 millioner via Crowdcube for at støtte virksomhedens vækst.

Ifølge fintech-analytiker Seb Johnson vil Freetrade A Ordinary share og B Investment aktionærer modtage £1,19 pr. Serie B1-aktionærer vil modtage £2,08 pr. aktie; og serie B3-aktionærer vil modtage £2,60 pr. aktie.

Freetrade, som opnåede en topværdi på €771 millioner under det pandemi-drevne detailhandelsboom i 2021, oplevede et stejlt fald til €266 millioner i sin crowdfunding-runde i 2023.

På trods af dette fald nåede virksomheden en væsentlig milepæl i 2024, idet den rapporterede sit første halvårs justerede driftsresultat på €107.000, hvilket markerede en positiv vending i dets økonomiske resultater.

Freetrade sluttede 2024 med stærke økonomiske resultater, herunder en 52% vækst i aktiver under administration (AUA) til £2,5 milliarder og en stigning på 32% i omsætning.

Med IG Groups opbakning planlægger virksomheden at accelerere sin vækstbane og lancere nye produkter.

Købet er fortsat betinget af myndighedsgodkendelse og forventes afsluttet senere i år.