GE Aerospace aktiekursen danner et risikabelt mønster forud for indtjeningen

GE Aerospace aktiekursen genvandt beskedent i år forud for den kommende indtjening i fjerde kvartal. Det steg til et maksimum på $182,85, det højeste sving siden november sidste år. Den er steget med næsten 15 % fra sit laveste punkt i december. Så er GE en god aktie at købe?

GE Aerospace aktiekurs er på vej opad

GE er blevet en af ​​de bedst ydende industrivirksomheder i USA. Dens aktie er steget fra $26,85 i 2020 til $185 i dag.

Dette opsving skete, da virksomheden gennemgik den største forandring i sin historie. Det gjorde den ved at opdele sin forretning i tre separate og børsnoterede virksomheder: GE Aerospace, GE Vernova og GE Healthcare.

GE Aerospace, the remainco, er verdens største producent af flymotorer til civil luftfart og forsvarsindustrien. Dens motorer driver blandt andet fly som Boeing 787, 777 og Airbus A 380.

GE Aerospaces forretning klarer sig godt, da efterspørgslen efter smalle og wide-body motorer fortsat er betydeligt høj.

Selskabets seneste økonomiske resultater viste, at dets ordrevækst steg med 28% i tredje kvartal, mens dets omsætning steg med 6%. I tredje kvartal leverede den 595 motorer mod 489 i samme periode året før.

GE Aerospaces ordrer steg til $12,8 milliarder. Omsætningen fra kommercielle motorer og tjenester steg med 8% til 7 milliarder dollars, mens driftsoverskuddet steg til 1,8 milliarder dollars. Forsvarssegmentets omsætning steg til 2,2 milliarder dollars.

Læs mere: GE Aerospace CEO: vi er 'uhyre' godt positioneret som en selvstændig virksomhed

GE Indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for GE Aerospace aktiekursen vil være dens indtjening planlagt på tirsdag. Ifølge Yahoo Finance forventer analytikere, at dens omsætning i fjerde kvartal bliver 9,49 milliarder dollars, hvilket vil bringe dens omsætning for hele året på omkring 32 milliarder dollars. Analytikere forventer, at tallene viser, at dens omsætning vil være 35 milliarder dollars.

Selskabets vejledning var, at dets driftsresultat ville være mellem $6,7 milliarder og $6,9 milliarder, mens dets justerede EPS vil være mellem $4,20 og $4,35. Vigtigst er det, at selskabets frie pengestrøm forventes at blive ved med at stige, med et helårstal mellem 5,6 milliarder dollars.

Den skyhøje FCF har hjulpet virksomheden med at fortsætte med at returnere midler til investorerne. Det brugte 1,3 milliarder USD på tilbagekøb af aktier i 3. kvartal, hvilket bringer de samlede tilbagekøb i 3. kvartal til 3,7 milliarder USD. Efter spin-off'en håber ledelsen at kunne tilbagekøbe aktier til en værdi af omkring 15 milliarder dollars.

Den største bekymring ved GE Aerospace er, at dets markedsværdi på over 197 milliarder dollar tyder på, at det er stærkt overvurderet. Det betyder, at dets forward-pris-til-indtjening (PE)-forhold er 38, højere end sektormedianen på 23.

Wall Street-analytikere retfærdiggør denne værdiansættelse til virksomhedens værdiansættelse med henvisning til dets ordrebogsvækst, markedsandele i civil- og forsvarsluftfartsindustrien og dets frie pengestrøm. Som sådan forventer analytikere, at aktien vil hoppe til $208 fra de nuværende $182.

GE Aerospace aktiekurs

Det ugentlige diagram viser, at GE-aktien steg fra $26,38 i 2020 til næsten $200 i dag. Det er forblevet over det 50-ugers eksponentielle glidende gennemsnit.

Dog har aktien også dannet et stigende, udvidende kilemønster, et populært bearish tegn. Dette mønster har to stigende og udvidende trendlinjer og fører ofte til et sammenbrud.

Derfor er der stigende odds for, at aktien vil have en bearish vending i de kommende uger. Hvis det sker, vil det næste punkt at se på $150, hvilket er et fald på omkring 18% fra det nuværende niveau.

Det alternative scenarie er, hvor det samler sig og tester oversiden af ​​wedgen ved omkring $200, før det begynder at gå mere nedad.