Atlassian aktieanalyse: er TEAM et køb eller salg forud for indtjening?

Atlassian-aktiekursen holdt stabil og er oppe i to på hinanden følgende uger, mens fokus vender mod de kommende økonomiske resultater. TEAM-aktierne steg til et højdepunkt på $265 i fredags, en stigning på næsten 100 % fra det laveste punkt i 2024. Så er Atlassian en god investering forud for indtjening?

Atlassian indtjening forude

Atlassian, moderselskabet for Jira, Confluence, Loom og Trello, er en af ​​de mest populære softwarevirksomheder globalt. Det er også vokset til at blive det sjette største selskab i Australien efter Commonwealth Bank, BHP, CSL, National Australian Bank og Westpac.

Virksomhedens forretning har gjort det godt over tid, efterhånden som flere store og SMV-virksomheder tog dens teknologi til sig. Dens årlige omsætning voksede fra $1,6 milliarder i 2020 til over $4,3 milliarder i det sidste regnskabsår.

Denne vækst skete, efterhånden som flere virksomheder tog deres kommunikations-, samarbejde- og projektstyringsløsninger til sig. Nogle af dets topkunder er virksomheder som Mercedes-Benz, Dropbox, Lumen og Royal Carribean.

Den næste nøglekatalysator for Atlassian-aktiekursen vil være den kommende indtjening, planlagt til 30. januar. Analytikere forventer, at disse tal viser, at selskabets forretning fortsatte med at klare sig godt i sidste kvartal.

Det gennemsnitlige indtægtsestimat er $1,24 milliarder, en stigning på omkring 17 % fra samme kvartal i 2023. Dette er imponerende for en teknologivirksomhed etableret i 2002.

Selskabets vejledning er, at dens omsætning vil være 1,32 milliarder dollars i det næste kvartal, mens dens årlige omsætning vil være 5,12 milliarder dollars. Det vil ramme 6,13 milliarder dollars i det næste regnskabsår, en stærk præstation.

Læs mere: Atlassians aktie opgraderet af Piper Sandler til overvægt: Købsmulighed?

TEAM indtjeningsvækst og værdiansættelse

De seneste resultater viste, at Atlassians omsætning steg fra $977 millioner i første kvartal af 2023 til $1,18 milliarder. Dens bruttomargin faldt en smule fra 81,8% til 81,7%, mens nettotabet steg til $123 millioner.

Selskabet meddelte også, at det vil fortsætte med at tilbagekøbe sine aktier. Efter at have afsluttet sit tilbagekøb på 1 milliard dollar, iværksatte det et program for tilbagekøb af aktier på 1,5 milliarder dollar. Det håber, at disse tilbagekøb vil bidrage til at reducere antallet af udestående aktier og øge indtjeningen pr. aktie.

En central bekymring har altid været, at Atlassians forretning er meget overvurderet, da den har en markedsværdi på over $68 milliarder. Dette tal betyder, at dets fremadrettede P/E-forhold på 80,8, højere end industrigennemsnittet på 26. Det er også højere end andre virksomheder som NVIDIA og Microsoft.

TEAM er en SaaS-virksomhed, hvilket betyder, at regel på 40 er en ideel tilgang til at værdsætte det. Regel-of-40-tilgangen ser på en virksomheds vækst og tilføjer med sine marginer. Den har en omsætningsvækst på 20,14% og en nettoindkomstmargin på minus 9, hvilket giver den et tal på omkring 11. På den positive side giver det en regel på 40 tal på 52 ved at bruge den frie pengestrømsmargin på 32.

Atlassian aktiekurs

Det ugentlige diagram viser, at TEAM-aktiekursen dannede et skrå dobbeltbundsmønster, hvis halsudskæring var på $257. Dette meget populære mønster fører ofte til flere gevinster over tid.

Aktien har bevæget sig over nøglemodstandspunktet på $257, det højeste sving i 27. januar og lidt over Fibonacci Retracement-niveauet på 38,2%.

Vigtigst af alt har det dannet et gyldent krydsmønster, da de 50-ugers og 200-ugers glidende gennemsnit vendte hinanden. Aktien har også dannet et bullish vimpeldiagrammønster.

Derfor er aktiens udsigter bullish. Det oprindelige mål er $287,35, hvilket var dets højeste sving den 2. december. Det vil derefter hoppe til 50% retracement point ved $300.