Portugals Novo Banco lancerer børsnotering midt i bankkonsolideringsspekulationer

Fremtiden for det portugisiske Novo Banco er ved at tage en klarere form, da det amerikanske private equity-selskab Lone Star signalerer sin hensigt om at forfølge et børsnoteret udbud (IPO) for en ejerandel på op til 30 % i långiveren.

Dette skridt kommer som en afvigelse fra tidligere spekulationer om et potentielt fuldt salg, hvilket markerer en betydelig udvikling for landets fjerdestørste bank.

Den portugisiske finansminister, Joaquim Miranda Sarmento, bekræftede denne strategi i fredags, hvilket giver indsigt i institutionens udviklende ejerskabslandskab.

Fra fuldt salg til børsnotering: et skift i Lone Stars strategi

Ifølge en Reuters-rapport indikerede kilder med kendskab til situationen, at Lone Star, som i øjeblikket ejer 75% af Novo Banco, i september overvejede både et fuldt salg og en børsnotering.

Disse kilder antydede, at bankens værdiansættelse kunne være omkring 5 milliarder euro (5,2 milliarder dollar).

Den seneste meddelelse fra Lone Star til den portugisiske regering afslører dog et indsnævret fokus på et delvist frasalg gennem en børsnotering.

Denne retningsændring vil sandsynligvis påvirke det bredere portugisiske banksektorlandskab.

Novo Banco: en arv fra omstrukturering

Novo Bancos historie er forankret i redningen af ​​Banco Espirito Santo i 2014 af den portugisiske regering, som førte til bankens oprettelse.

Lone Star erhvervede sin majoritetsandel i 2017, mens resten af ​​aktierne ejes af Portugals afviklingsfond og staten.

Regeringen bekræfter IPO-planer

Finansminister Miranda Sarmento fortalte fredag ​​journalister, at både Novo Banco og Lone Star havde kommunikeret deres hensigt om at gennemføre "en børsnotering på omkring 25% til 30% af bankens kapital".

Han præciserede, at regeringen "aldrig var blevet informeret om, at Lone Star sælger hele sin 75%-andel i banken", hvilket i praksis fjerner rygterne om et fuldstændigt ejerskabsskifte.

Novo Banco har afvist at kommentere sagen, og der er også sendt en anmodning om kommentar til Lone Star.

Banksektorkonsolidering og Novo Bancos uafhængighed

Selvom de fem største portugisiske banker tilsammen kontrollerer over 80 % af landets bankaktiver, ser analytikere potentiale for yderligere konsolidering for at øge konkurrenceevnen.

Novo Bancos bestyrelse har dog udtrykt en præference for at bevare sin status som selvstændig långiver, hvilket afspejler forskellige holdninger til den ideelle struktur for bankens fremtid.

I juni indikerede administrerende direktør for statsejede Caixa Geral de Depositos (CGD), Paulo Macedo, at Portugals største bank undersøgte alle mulige muligheder for at erhverve en anden långiver for at bevare sin markedsposition, især på baggrund af den voksende tilstedeværelse af udenlandske banker, bl.a. dem fra nabolandet Spanien.

I forbindelse med dette udtalte Miranda Sarmento:

De andre førende banker i Portugal omfatter Millennium bcp, Santander Portugal (ejet af Spaniens Santander) og BPI (ejet af Spaniens CaixaBank), hvilket yderligere fremhæver den konkurrencemæssige karakter af landets banksektor.