Applied Materials-aktie: Er AMAT et kup foran indtjeningen?

Applied Materials aktiekurs er forblevet i et stramt interval i de sidste par uger, da investorerne fokuserede på datacentret og kunstig intelligens-industrien. AMAT handlede til $182,80 i fredags, et fald på over 28% fra sit højeste niveau i år. Så er Applied Materials en god aktie at købe før indtjeningen?

AI-investeringer fortsætter

Applied Materials er en stor halvledervirksomhed, der leverer produkter til firmaer som Taiwan Semiconductor, Intel og Global Foundries. Dets produkter omfatter komplekse løsninger såsom kemisk dampaflejring (CVD), atomisk dampaflejring (ALD) og elektrokemisk aflejring (ECD).

AMAT har nydt godt af den seneste medvind om kunstig intelligens, der har ført til en stor stigning i halvlederefterspørgsel globalt. Denne vækst har været med til at presse virksomhedens omsætning væsentligt højere i de sidste par år.

AMATs årlige omsætning steg fra $17,2 milliarder i 2020 til over $27,1 milliarder i det sidste regnskabsår.

Selvom væksten er aftaget for nylig, er der en sandsynlighed for, at den vil drage fordel af øgede AI-udgifter. Ifølge FT forbereder de største teknologivirksomheder i USA sig på at bruge 320 milliarder dollars i AI-investeringer i år, hvor Amazon bruger 100 milliarder dollars. Disse firmaer brugte omkring 264 milliarder dollars i 2024.

Den største bekymring er, at robuste udgifter til datacentre ikke har øget AI-indtægterne markant. Alphabet har endnu ikke givet detaljer om indtægtstallene fra sin Gemini AI-løsning, og mange kunder har været forsigtige med at abonnere på det dyre Microsoft Copilot-produkt.

AMAT indtjening forude

Den næste vigtige aktiekurskatalysator for Applied Materials vil være dens kommende indtjening, som vil give mere farve til virksomheden.

De seneste tal for fjerde kvartal viste, at dens omsætning steg med 5% til over 7,045 milliarder dollars, højere end hvad analytikere forventede. Bruttomarginen steg en smule til 47,5 %, mens driftsindtægterne var 2,063 milliarder dollars. Det citerede de igangværende AI-investeringer for dets omsætning og indtjeningsvækst.

Applied Materials årlige omsætning var også højere end forventet. Det indtjente over 27,1 milliarder dollars i regnskabsåret, mens driftsindtægterne var 7,9 milliarder dollars.

Analytikere forventer, at de kommende resultater viser, at Applied Materials omsætning steg med 6,7 % til 7,16 milliarder dollar. De forventer, at den fremadrettede guidance for indeværende kvartal vil være $7,2 milliarder og den årlige til $30 milliarder.

Applied Materials' indtjening forventes også at blive ved med at vokse. Den gennemsnitlige indtjeningsprognose er $2,3, højere end sidste kvartals $2,13.

Der er tegn på, at AMAT er et undervurderet selskab, da det handler med et forward-kurs-til-indtjening-forhold på 19,6, lavere end branchens medianen på 30.

Applied Materials aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at AMAT-aktien er styrtet fra sidste års højeste på $255 til de nuværende $180. Det har også bevæget sig lidt under 50-ugers og 25-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

AMAT-aktien har også dannet en faldende kanal, som er en del af det bullish flagdiagrammønster, et populært fortsættelsestegn. Derfor vil aktien sandsynligvis have et stærkt bullish breakout i de kommende uger, da tyre målretter det vigtigste modstandsniveau til $200. Et brud over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt til sidste års højeste på $254.