Applied Materials (AMAT) lager: her kommer dødskorset

Applied Materials (AMAT) aktiekursen er kommet under intenst pres i år, da investorerne fortsatte med at stille spørgsmålstegn ved dens vækst. Det er faldet med over 28% fra sit højeste niveau i år, hvilket betyder, at det er flyttet ind på et bjørnemarked.

Applied Materials er en topteknologisk enabler

Applied Materials er en af de bedste virksomheder i halvlederindustrien, hvor det leverer systemer, der bruges til at fremstille chips. Dets produkter bruges af nogle af de største virksomheder i halvlederindustrien som Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel og Micron.

For eksempel er Applied Materials en førende aktør inden for teknologier som epitaxi, Rapid Thermal Processing (RTP), Physical Vapour Deposition (PVD), Chemical Vapour Deposition (CVD) og Electrochemical Deposition (ECD).

AMAT har også Applied Global Services-forretningen, som driver fantastisk rådgivning, subfab-udstyr, automatiseringssoftware og forsyningskædeforsikringsprogrammer.

Derudover er Applied Materials en topspiller i displayindustrien, hvor de fremstiller produkter, der bruges i tv, smartphone, bærbare computere og andre forbrugerprodukter.

Med tiden er AMAT blevet en af de største aktører i nøglebrancher, der vokser hurtigt. For eksempel, mens NVIDIA er kendt for sin kunstige intelligens-virksomhed, er Applied Materials involveret bag kulisserne.

Applied Materials omsætning har klaret sig godt i de sidste par år, da efterspørgslen efter dets løsninger er fortsat med at vokse. Dens årlige omsætning flyttede fra $14,6 milliarder i 2018 til over $26,5 milliarder i det sidste regnskabsår.

Denne vækst har for det meste været organisk, da selskabet ikke har foretaget større opkøb i de seneste år.

Den har i stedet fokuseret på at forbedre sine tilbud og vinde markedsandele. For eksempel har det vundet markedsandele på DRAM-markedet med ti point i det sidste årti.

Det forventer også at vokse i DRAM-industrien med 10% til $6,5 milliarder i de næste par år, hjulpet af dets 4F2. Ledelsen mener også, at overgangen til 3D DRAM vil øge dens adresserbare mulighed med tocifrede.

Læs mere: Applied Materials' salgsprognose skuffer

AMATs forretning er gået i stå

De seneste økonomiske resultater viste, at virksomheden er gået i stå. Dens omsætning i sidste kvartal voksede med 8% til $6,78 milliarder, hjulpet af sin halvledersystemvirksomhed, hvis omsætning steg til $4,9 milliarder. Dets støberi- og logikindtægter tegnede sig for 72% af dets segment af halvledersystemer.

Applied Global Services-omsætningen steg en smule til $1,58 milliarder, mens dens mindre displayforretning steg til $251 millioner.

Disse tal betyder, at Applied Materials forretning vokser i et langsommere tempo sammenlignet med andre populære halvledervirksomheder som Nvidia og Super Micro Computer.

Læs mere: Anvendte materialer lager: Nøgle AMAT niveauer at se

Applied Materials indtjening

Den næste vigtige katalysator for Applied Materials aktiekurs vil være dens indtjening, som er planlagt til 11. november.

Analytikere forventer, at dens indtægter vil komme på 6,95 milliarder dollar, en stigning på 3,5 % fra samme periode sidste kvartal. Dette vil blive efterfulgt af en stigning til $7,2 milliarder i næste kvartal.

For det årlige regnskabsår forventer analytikere, at dets resultater viser, at dets omsætning vil være 27,12 milliarder dollars, en 2,3% fra sidste år. Denne omsætning vil blive fulgt op af 30 milliarder dollars i det næste regnskabsår.

Applied Materials har et fremadrettet udbytte på omkring 0,87%, hvilket er ret mindre end andre virksomheder. Som sådan, ved at investere i det, vil dit samlede investeringsafkast sandsynligvis være mindre end andre virksomheder.

På den positive side mener analytikere, at dens aktie bør handles til $231, omkring 26% fra dets nuværende niveau.

Applied Materials lageranalyse

AMAT-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at AMAT aktiekursen har været i en stærk bearish trend i de seneste par dage. Det dannede et triple-top mønster til $213,50. I de fleste perioder er dette et af de mest bearishede mønstre på markedet.

Aktien er også ved at danne et dødskorsmønster, da 200-dages og 50-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) nærmer sig deres crossover. I de fleste perioder er et dødskors et af de mest bearishede mønstre på markedet. Dette kryds er allerede dannet ved brug af det vægtede glidende gennemsnit (WMA).

Derfor vil aktien sandsynligvis have et bearish breakout, da sælgerne målretter det næste vigtige støtteniveau på $171,53, dets laveste punkt i august