Tesla-aktien springer 3,4% i førmarkedshandel, da analytiker ser over 45% opad

Morgan Stanley har genindsat Tesla som sit "Top Pick" i den amerikanske bilsektor, og sætter et kursmål på $430, hvilket indebærer mere end 47% opside fra dens nuværende aktiekurs.

Firmaet ser den seneste 30% år-til-dato fald i Tesla-aktier som en overbevisende indgang, der understreger virksomhedens overgang fra elektriske køretøjer til kunstig intelligens og robotteknologi.

Mens Teslas køretøjsleverancer er blevet blødere, mener Morgan Stanley, at virksomheden er ved at udvikle sig fra en ren bilspiller til en bredere teknologivirksomhed med fokus på AI-drevet automatisering.

Tesla-aktien steg over 3 % i før-markedshandelen mandag.

Teslas vækstdrivere

Analytikere forventer, at Teslas samlede adresserbare marked vil udvide sig betydeligt, efterhånden som kunstig intelligens bevæger sig fra det digitale rum til fysiske applikationer, herunder autonome systemer og humanoid robotik.

En af de vigtigste langsigtede vækstdrivere identificeret af Morgan Stanley er Teslas potentiale inden for robotteknologi.

Analytikerne, ledet af Adam Jonas, vurderer, at hvis Tesla Optimus humanoide robotter fanger selv 1 % af den amerikanske arbejdsstyrke, kan det tilføje cirka 100 USD pr. aktie til Teslas værdiansættelse.

De ser en stigende investorinteresse i dette segment, idet de bemærker, at humanoid robotik kunne præsentere en større mulighed end autonome køretøjer.

Teslas energiforretning vinder også frem, drevet af den stigende globale energiefterspørgsel og det stigende strømforbrug af AI-systemer.

Morgan Stanley mener, at Tesla Energy i sidste ende kan overgå virksomhedens bildivision i værdi, især i betragtning af de højere marginer inden for energilagring.

En anden faktor, der understøtter Morgan Stanleys bullish holdning, er Teslas faldende afhængighed af Kina.

Firmaet forventer, at Kinas andel af Teslas samlede omsætning systematisk vil falde fra 21 % i 2024 til omkring 6-7 % i 2030.

De forventer, at Kinas andel af Teslas globale autoenhedsvolumen vil falde til cirka 10% ved udgangen af ​​årtiet.

Morgan Stanley fremhæver også Teslas stigende omsætning fra tilbagevendende tjenester og dens stærke position i amerikansk fremstilling som yderligere positive ting.

Imidlertid anerkender firmaet risici på kort sigt, herunder den langvarige nedtur i el-markedet og styringsmæssige bekymringer relateret til Elon Musks fremstød for en 25% blokerende minoritetsandel.

Analytikere advarer også om, at Teslas fulde selvkørende og robotakse-ambitioner kommer med høje forventninger på kort sigt, som kan tage længere tid at realisere.

Morgan Stanley gentog sit 800 dollar-mål for Tesla og udtalte, at selvom aktiens rejse kan være ustabil, giver Teslas positionering inden for kunstig intelligens og robotteknologi den en betydelig konkurrencefordel for fremtiden.

Det kinesiske elbilsalg viser stærkt momentum

Den positive opfordring kommer, selvom Tesla-konkurrenterne har vist stærk salgsvækst.

BYD fortsatte sit stærke momentum i februar og registrerede endnu en stigning i det månedlige salg, mens mange konkurrenter oplevede langsommere vækst eller fald.

Virksomheden solgte over 318.000 rene elektriske og hybride personbiler i sidste måned, hvilket markerer en stigning på 161% år-til-år og overgår januars salg. Det oversøiske salg ramte også en ny rekord og nåede 67.025 enheder.

Geely Automobile Holdings Ltd., BYDs nærmeste konkurrent, rapporterede en stigning på 84 % år-til-år til næsten 205.000 køretøjer i februar. Salget faldt dog til under januar-total.

Tesla rapporterede at levere 495.570 elektriske batterikøretøjer (BEV'er) i fjerde kvartal af 2024, hvilket falder under BYD's 595.413 BEV'er solgt i samme periode.

Men i hele året bevarede Tesla sin position som verdens bedst sælgende rene elbil-mærke og leverede 1.789.226 BEV'er på trods af et fald på 1,1 % år-til-år. BYD, mens den lukkede hullet, leverede 1.764.992 BEV'er - 24.234 enheder færre end Tesla i løbet af de tolv måneder.