Marvell-aktiekursanalyse efter indtjening i 4. kvartal: købe dykket?

Investorer bør læse indtjeningsfaldet i Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) her til morgen som en mulighed for at købe et kvalitetsnavn med stor rabat, ifølge Loop Capital-analytiker Gary Mobley.

Torsdag kom halvledergiganten foran Street-estimaterne for sit fjerde kvartal og udsendte optimistiske retningslinjer for fremtiden.

Alligevel tabte Marvell-aktien så meget som 20% i dag – hvilket fik Mobley til at hæve sin rating på den til at “købe” med opside til $110, hvilket indikerer potentiale for en mere end 50% gevinst fra de nuværende niveauer.

Hvorfor styrtede Marvell-aktien i torsdags?

Marvell-aktien er i minus her til morgen, primært fordi investorerne havde forventet mere af virksomheden, der laver tilpassede AI-produkter til Amazon Web Services.

At arbejde med den teknologiske gigant, havde de håbet, vil resultere i et større løft til dets økonomi i fjerde kvartal, da AMZN er forpligtet til at bruge milliarder på AI-infrastruktur i år.

Selvom den relaterede fordel for omsætningen måske ikke er blevet realiseret i det omfang, som aktionærerne ønskede, er “væksten tydeligvis ledet af AI/cloud” hos MRVL, ifølge Loop Capital-analytikeren.

I sit forskningsnotat anbefalede Mobley investorer at bruge frasalget til deres fordel, da kunstig intelligens vil forblive en meningsfuld medvind for halvlederaktien fremadrettet.

Sagen for at købe Marvell-aktier på dykken

Marvells aktiekursfald på trods af stærke resultater og bedre end forventet vejledning kan være en gave til investorer, da firmaet med hovedkontor i Wilmington fortsat er en nøgleleverandør af tilpassede AI-chips til Amazon.

“Vi mener stadig, at der er en hel del opside, hvis Marvell beholder [Amazon] Trainium [AI-chipkontrakten] fremover,” sagde Blayne Curtis – en Jefferies-analytiker i et forskningsnotat torsdag.

Derudover handler det Nasdaq-noterede firma nu til en mere overbevisende risikobelønning. I forhold til deres højeste år-til-dato er Marvell Technologys aktier faldet mere end 40 % i skrivende stund.

Investorer bør også bemærke, at Marvell-aktien i øjeblikket betaler et udbytte på 0,32 %, hvilket gør op med en anden god grund til at have den i din portefølje.

Marvell Q4 indtjening højdepunkter

Marvell tjente 60 cents en andel på 1,82 milliarder dollars i omsætning i sit fjerde finansielle kvartal. Analytikere lå til sammenligning på henholdsvis 59 cents per aktie og 1,80 milliarder dollars.

Chipproducenten guidede til 1,88 milliarder dollars i omsætning for 1. kvartal, hvilket også var en anelse over 1,87 milliarder dollars, som analytikere havde kaldt.

I indtjeningsmeddelelsen sagde Matt Murphy, selskabets administrerende direktør:

Vores tilpassede AI-siliciumprogrammer er nu gået ind i volumenproduktion, og vi oplever fortsat stærk vækst fra vores sammenkoblingsprodukter. Vi forventer en stærk omsætningsvækst for hele året.”

CEO Murphys bemærkninger tyder også på, at han forventer et større løft af indtægterne fra Amazon-aftalen, efterhånden som vi går frem gennem året. På trods af dagens fald er Marvell-aktien steget mere end 30 % i forhold til dets laveste 52-ugers ved skrivning.