Marvell aktie er overvurderet: vil MRVL stige eller falde efter indtjening?

Marvell Technology (MRVL) aktiekursen er styrtet i tre på hinanden følgende dage og nåede et lavpunkt på $86,30, det laveste niveau siden 4. november. MRVL er faldet med over 27% fra sit højeste niveau i år. Så vil MRVL aktiekursen stige eller falde efter indtjening?

Marvell Technologies aktie falder før indtjening

Marvell er blevet en af ​​de bedste virksomheder på Wall Street. Det er steget med over 175 % fra det laveste niveau i 2023.

Virksomheden har gjort det godt efter at have nået adskillige aftaler med nogle af de største amerikanske virksomheder som Amazon og Microsoft. I december underskrev den en femårig aftale med Amazons AWS, et skridt, der vil få det til at bygge tilpassede kunstig intelligens -chips til sig.

Der er stigende odds for, at virksomheden vil indgå aftaler med andre store virksomheder som Microsoft og Google, når de søger at øge deres markedsandele.

MRVL-aktiekursen vil være i søgelyset i år, da selskabet offentliggør sine økonomiske resultater. Analytikere forventer, at resultaterne viser, at omsætningen steg med 25,9 % i sidste kvartal til 1,8 mia. Denne omsætningsvækst vil bringe dets årlige tal til 5,75 milliarder dollars.

Marvell Technologys indtjening pr. aktie forventes at bevæge sig til 59 cent, op fra 46 cent en dag tidligere. Den årlige EPS vil være $1,56, højere end de $1,51, den lavede et år tidligere.

Der er chancer for, at virksomhedens indtjening vil være højere end forventet, da den har tendens til at være meget konservativ, når den udsender sine retningslinjer.

Læs mere: Tre grunde til, at Marvell Technologies aktie er klar til et rally

Hent indtjening i tredje kvartal

De seneste resultater viste, at Marvell Technologys forretning klarede sig godt i tredje kvartal. Dens omsætning steg med 7 % til 1,5 milliarder dollars, hjulpet af datacentersegmentet, hvis omsætning steg med 98 %.

Marvell Technologys ikke-datacenterforretning, inklusive virksomheder og transportører, steg med 4 %, mens industri- og forbrugersektoren faldt med 22 % og 43 %.

Den største risiko, virksomheden står over for, er, at datacentervirksomheden kan begynde at aftage i de næste par år.

Mange store virksomheder, såsom Amazon, Microsoft og Google, forventes at investere over 312 milliarder dollars i kunstig intelligens i år.

Udfordringen er imidlertid, at disse investeringer sandsynligvis vil tage lang tid at betale sig. For eksempel er Microsoft endnu ikke draget væsentligt ud af deres Copilot-produkt, som mange virksomheder mener er dyrt og unødvendigt.

Det stigende håb om, at datacentervirksomheden vil bremse, forklarer, hvorfor mange halvlederaktier som AMD og Intel er faldet.

Værdiansættelsesbekymringer er fortsat

Den største bekymring for Marvell Technology-aktien er, at den er meget overvurderet i betragtning af, at den har en værdiansættelse på 80 milliarder dollars. Ifølge SeekingAlpha har den et ikke-GAAP PE-forhold på 58, højere end sektormedianen på 23. Dets virksomhedsværdi i forhold til EBITDA er 204, meget højere end andre virksomheder.

Historisk set har virksomheder som Marvell Technology formået at fastholde deres høje værdiansættelser, så længe vækstmomentumet.

Marvell Technology aktiekursanalyse

MRVL -diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at MRVL-aktien toppede med $127,77 tidligere i år og derefter styrtede ned til et lavpunkt på $86,15. Den bevægede sig lidt under nøglestøtten til $92,57, oversiden af ​​koppen og håndtagsmønsteret, et populært fortsættelsestegn.

På den positive side er Marvell-aktien forblevet over det 50-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Den har også dannet et hammer lysestagemønster, som er karakteriseret med en krop og en lang nedre skygge.

Mens Marvell Technology er overvurderet, er der derfor en sandsynlighed for, at den vil vende tilbage senere efter indtjening. En sådan rebound kan få den til at springe til $100 efterfulgt af $110.