Rigetti Computing-aktien er faldet 65 %: her er grunden til, at jeg ikke køber

Rigetti Computing Inc (NASDAQ: RGTI) tabte yderligere 10 % her til morgen efter at have rapporteret et underskud for sit finanspolitiske Q4, der kom langt over analytikernes prognose.

År til dato er aktierne i kvantecomputervirksomheden nu faldet tæt på 65 %.

Alligevel er de ikke billige at eje af enhver fantasi.

Rigetti rapporterede et tab på 68 cents pr. aktie i sit nyligt afsluttede kvartal, betydeligt større end analytikernes forventninger om et tab på 8 cent.

De skuffende resultater tyder på, at køb af RGTI på dagens svaghed måske ikke er det bedste træk.

Rigetti Computing-aktien er uhyre overvurderet

Quantum computing er helt sikkert en spændende teknologi med et stort nok adresserbart marked.

Men garanterer det, at hvert navn inden for det rum vil klare sig bedre på kort til mellemlang sigt? Måske ikke!

RGTI har en markedsværdi på omkring $1,75 milliarder efter dagens frasalg. Til sammenligning kom dens omsætning på under 11 millioner dollars kun for 2024.

Så Rigetti Computing-aktien handles i det væsentlige til mere end 160 gange det sidste 12-måneders salg, hvilket tyder på, at dens nuværende værdiansættelse er adskilt fra de grundlæggende faktorer.

RGTI-aktier er uhyre overvurderet på trods af den seneste svaghed. Investorer anbefales derfor at være forsigtige med at overveje at købe dykket i denne kvantecomputeraktie.

RGTI forbrænder kontanter i et accelereret tempo

Rigetti kan være uattraktivt at eje på nuværende niveau, da virksomheden fortsætter med at forbrænde kontanter i et accelereret tempo.

Kvantecomputervirksomheden har nu 217 millioner dollars i kontanter (inklusive likvider og værdipapirer) efter at have tabt en smule over 68 millioner dollars i 2024.

Endnu vigtigere er det, at det ikke forventes at give overskud på det nærmeste, hvilket betyder, at RGTI kan udvande sine aktionærer yderligere, efterhånden som det bevæger sig for at rejse ny kapital i de kommende måneder og år.

Tilsammen tyder disse faktorer på, at Rigetti Computing-aktier ikke er egnede til en investor, der er på udkig efter solide økonomiske forhold og spændende vækstudsigter.

Skal du købe faldet efter indtjening i Rigetti-aktier?

På den positive side gik det Nasdaq-noterede firma sammen med Quanta Computer i sidste kvartal af sidste år for at øge udviklingen af ​​kvantecomputere.

”Quanta-samarbejdet er designet til at styrke vores position på dette blomstrende marked. Vores komplementære styrker vil støtte os i vores mål om at være på forkant med kvantecomputerindustrien,” sagde Subodh Kulkarni – virksomhedens administrerende direktør, til investorerne i en meddelelse i dag.

RGTI er forpligtet til 100+ qubits ved udgangen af ​​dette år, samtidig med at der opnås en dobbelt reduktion i fejlprocenten.

I december lancerede det Ankaa-3, dets 84-qubit-system, og nåede en median iSWAP-gate-fidelity på 99%.

Når det er sagt, kan Rigetti Computing-aktien stadig være uattraktiv midt i det igangværende frasalg, da dens omsætning falder, den brænder kontanter hurtigt, og den kan have brug for ny kapital for at opretholde driften fremad.